Strategy

BDMS: ราคาพื้นฐาน 28.00 บาท

BDMS สำหรับ Defensive Play ในฐานะเครือข่ายโรงพยาบาลที่แข็งแกร่งที่สุดในประเทศไทย
1SD ซึ่งเกิดขึ้นไม่บ่อยนักและเกิดขึ้นเพียงสามครั้งตั้งแต่ปี 2010
BDMS จะรักษาโมเมนตัมการเติบโตที่แข็งแกร่งได้จนถึงปี 2025
45% YoY จากความสำเร็จของทีมการตลาด และการเพิ่มแพทย์เฉพาะทาง ซึ่งทำให้ BDMS เป็นที่รู้จักมากขึ้นในตลาดตะวันออกกลาง

TRUE : ราคาพื้นฐาน 13.16 บาท

TRUE ต่อการประมูลที่กำลังจะเกิดขึ้นหากผลประมูลออกมาดีกว่าคาด
TRUE ประหยัดต้นทุน 2 บาท/หุ้น
Duopoly” ทั้งมือถือและบรอดแบนด์ ทำให้การแข่งขันราคาต่ำคาด ARPU โตสอดคล้องกับ GDP การเติบโต EBITDA และ FCF มาจากการประหยัดต้นทุนและ Synergy
NT เป็นค่าธรรมเนียมใบอนุญาต NBTC ลดต้นทุนเครือข่ายถาวร และ synergy หลังควบรวม (ปรับปรุงเครือข่ายเสร็จสิ้นภายใน 3Q25 พร้อมแผนลดคนและสินทรัพย์ส่วนเกิน) พร้อมทั้งการแข่งขันลดลง ทำให้เงินอุดหนุนเครื่องและงบการตลาดต่ำลงอย่างยั่งยืน