Daily View

แหล่งรวมบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ทั้ง
กลยุทธ์การลงทุน
โดยการวิเคราะห์ จากปัจจัยพื้นฐานและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค บทวิเคราะห์หุ้นรายตัว

Daily View

แหล่งรวมบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ทั้ง
กลยุทธ์การลงทุน
โดยการวิเคราะห์ จากปัจจัยพื้นฐานและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค บทวิเคราะห์หุ้นรายตัว

KS Daily View 31 ก.ค. 2025

KS Research Strategy Analysis by KS Research Strategy
31 กรกฎาคม 2568

KS Daily View 31 ก.ค. 2025>>> คาด SET Index ของไทยแกว่งตัวในกรอบ 1,230-1,260 จุด รอผลอัตราภาษีนำเข้าของสหรัฐ หลังจากที่เกาหลีใต้บรรลุดีลที่ระดับ 15% อีกทั้งกระทรวงพาณิชย์ของไทยคาดอัตราภาษีจะอยู่ระดับใกล้เคียงกับประเทศอื่นในภูมิภาคเดียวกัน แนะนำ GFPT และ IVL

แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศวันนี้: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวผสมผสาน ดัชนี S&P500 ลดลง 0.12%, Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.15%, และ Dow Jones ลดลง 0.38% ตลาดหุ้นสหรัฐเผชิญความผันผวนหลัง นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางอาจเตรียมลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนก.ย. และ ระบุว่าอัตราการว่างงานยังคงอยู่ในระดับต่ำ และสภาวะตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่อัตราเงินเฟ้อยังคงค่อนข้างสูง

ตลาดหุ้นไทยปิดที่ 1,244.14 จุด เพิ่มขึ้น 10.46 จุด (+0.85%) จากการปรับตัวเพิ่มขึ้นของกลุ่มพลังงาน, กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์, และกลุ่มโรงพยาบาล หลัง IMF ที่มีการปรับประมาณการ GDP ปี 2025 ของโลกขึ้นรวมทั้งไทยและจีนหนุนให้กลุ่ม commodity ปรับตัวขึ้นแรง ในวันนี้ เราคาดว่า SET Index ของไทยแกว่งตัวในกรอบ 1,230-1,260 จุด รอผลของอัตราภาษีนำเข้าของสหรัฐ หลังจากที่เกาหลีใต้บรรลุดีลการค้าที่ระดับ 15% อีกทั้งรัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ของไทยได้คาดอัตราภาษีของไทยจะอยู่ระดับใกล้เคียงกับประเทศอื่น ๆ ในภูมิภาคเดียวกัน มองว่าหากอัตราภาษีออกมาที่ระดับ 20% ใกล้เคียงเพื่อนบ้านอาจหนุนให้ SET index มีการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องที่ระดับ 1,275 หรือ -0.5 SD จากค่าเฉลี่ยย้อนหลัง15 ปี ของ SET PER Band 

ในส่วนกลยุทธ์การลงทุนแนะนำ GFPT จากแนวโน้มของผลประกอบการ 2Q25 ที่จะออกมาแข็งแกร่งประกอบกับเก็งต้นทุนวัตถุดิบที่ปรับตัวลดลง และ IVL เก็งมาตรการควบคุมการผลิตของจีน

ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:

  1. รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ เปิดเผยว่า การเจรจาการค้าระหว่างไทยกับสหรัฐฯไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับประเด็นความมั่นคงหรืออธิปไตย และมั่นใจว่าจะได้ข้อสรุปก่อนเส้นตายวันที่ 1 ส.ค. นี้ อีกทั้งคาดว่าภาษีจะเป็นอัตราที่ใกล้เคียงกับประเทศอื่น ๆ ในภูมิภาคเดียวกัน มองเป็นจิตวิทยาการลงทุนเชิงบวกกับกลุ่มส่งออก AAI ITC STGT DELTA KCE HANA
  2. ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ประกาศเรียกเก็บภาษีนำเข้าทองแดง 50% เฉพาะท่อ สายไฟ และผลิตภัณฑ์ทองแดงกึ่งสำเร็จรูป แต่เว้นวรรควัตถุดิบหลัก เช่น แร่ทองแดง แคโทด และสแครป ส่งผลให้ราคาทองแดงในตลาดสหรัฐฯ ร่วงกว่า 17% อีกทั้งยังเปิดทางเก็บภาษีเพิ่มเติมในอนาคต โดยอาจเรียกเก็บภาษีทองแดงสำเร็จรูป 15% ในปี 2027 และ 30% ในปี 2028 มองเป็นบวกกับ KCE จากราคาทองแดงที่ปรับตัวลดลง
  3. สมาคมอุตสาหกรรมน้ำมันของบราซิล (IBP) ระบุว่า บริษัทพลังงานในบราซิลเตรียมกลับมาส่งออกน้ำมันไปยังสหรัฐฯ อีกครั้ง หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ออกคำสั่งยกเว้นผลิตภัณฑ์พลังงานบางประเภทจากภาษีนำเข้าสูงถึง 50% ที่เพิ่งประกาศ โดยน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกอันดับหนึ่งของบราซิลไปยังสหรัฐฯ ซึ่งการยกเว้นในครั้งนี้ช่วยให้บริษัทสามารถส่งออกไปยังตลาดสหรัฐฯ ต่อได้ โดยก่อนหน้านี้หากไม่ได้รับการยกเว้น บราซิลเตรียมหาตลาดใหม่ในยุโรปและอินเดียแทน มองเป็นบวกเล็กน้อยกับ IVL
  4. สหรัฐจะเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากเกาหลีใต้เพียง 15% แลกกับที่เกาหลีใต้ตกลงจะลงทุน 350,000 ล้านดอลลาร์ในโครงการที่เลือกโดยทรัมป์ และซื้อพลังงานจากสหรัฐฯ มูลค่า 100,000 ล้านดอลลาร์ พร้อมทั้งเปิดตลาดให้สินค้าสหรัฐฯ เช่น รถยนต์และสินค้าเกษตร โดยไม่เก็บภาษีนำเข้า มองเป็นจิตวิทยาเชิงบวกกับกลุ่มส่งออก ในขณะเดียวกันจะเรียกเก็บภาษีศุลกากรจากอินเดียในอัตรา 25% โดยให้เหตุผลว่ามีนโยบายการค้าที่ไม่เป็นธรรม
  5. เฟดคงอัตราดอกเบี้ยจากครั้งที่ผ่านมา โดยระบุว่าการว่างงานยังคงอยู่ในระดับต่ำ และสภาวะตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่อัตราเงินเฟ้อยังคงค่อนข้างสูง สวนทางกับที่ทรัมป์เรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ย อีกทั้งไม่ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ ในขณะเดียวกันสหรัฐฯเปิดเผยตัวเลขประมาณการครั้งแรกของ GDP 2Q25 ที่ 3.0% สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 2.3% และฟื้นตัวอย่างชัดเจนจากการหดตัว 0.5% ใน 1Q25
  6. ผู้นำระดับสูงของจีนให้คำมั่นว่าจะสนับสนุนเศรษฐกิจที่กำลังเผชิญความเสี่ยงหลายด้าน โดยจะเพิ่มความเข้มงวดในการลดกำลังการผลิตในอุตสาหกรรมหลักในช่วงครึ่งหลังของปี และ ควบคุมสงครามราคาในภาคการผลิต มองเป็นบวกกับกลุ่ม Petrochemical อย่าง PTTGC IRPC IVL

หุ้นแนะนำวันนี้ Top pick:

  • GFPT: ราคาพื้นฐาน 13.40 บาท

เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ GFPT จากตัวเลขของการส่งออกของไก่สดและแช่แข็งในเดือน มิ.ย. เติบโตขึ้น 15.8% YoY หนุนโดยปริมาณการส่งออกที่เติบโตขึ้น ในขณะเดียวกันแนวโน้มผลประกอบการ 2Q25 แข็งแกร่งคาดที่ 591 ลบ. เพิ่มขึ้น 1.4% YoY หนุนโดยอัตรากำไรขั้นต้นแต่ลดลง 7.4% QoQ จากกำไรส่วนแบ่งจากบริษัทร่วม (JV) ที่ลดลง แต่แนวโน้มครึ่งหลังปี 2025 คาดว่าราคาขายเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้นประมาณ 6% สำหรับตลาดยุโรป และต้นทุนอาหารสัตว์ที่ลดลงอย่างต่อเนื่องจะเป็นปัจจัยหลักที่สนับสนุนความสามารถการทำกำไรที่แข็งแกร่งใน 3Q25 และราคากากถั่วเหลืองเฉลี่ยในช่วงต้นเดือนก.ค. 2025 อยู่ที่ 15.6 บาท/กก. ลดลง 6.1% จากราคาเฉลี่ยใน 2Q25

  • IVL: ราคาพื้นฐาน 24.60 บาท

เก็งมาตรการควบคุมการผลิตของจีน ในระยะสั้นหลังจีนจะเพิ่มความเข้มงวดในการลดกำลังการผลิตในอุตสาหกรรมหลักในช่วงครึ่งหลังของปี ที่จะหนุนให้ Petrochemical cycle ที่ over supply ปรับตัวลดลง อีกทั้งประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ออกคำสั่งยกเว้นผลิตภัณฑ์พลังงานจากภาษีนำเข้าสูงถึง 50% ที่เพิ่งประกาศ  จะช่วยคลายกังวล spread integrated PET/PTA ที่ปรับตัวจาก ของต้นทุน PX ที่ปรับตัวขึ้นตาม feed cost ที่ปรับตัวขึ้น

รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ

  • วันพฤหัสบดี   ติดตามดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อของจีน (China NBS Manufacturing PMI) เดือน ก.ค. ตลาดคาดที่ 49.7 จุดทรงตัวจากครั้งก่อนหน้าต่อด้วยผลการประชุมของ BoJ โดยตลาดคาดว่า BoJ จะคงอัตราดอกเบี้ยจากครั้งก่อนหน้า และปิดท้ายด้วยรายงานดัชนีราคาการใช้จ่ายด้านการบริโภคพื้นฐานส่วนบุคคล (US Core PCE Price Index) ตลาดคาดที่ 2.7% YoY ทรงตัวจากเดือนก่อนหน้า
  • วันศุกร์  ติดตาม รายงานตัวเลขเงินเฟ้อของสหภาพยุโรปครั้งแรก (EU CPI) เดือน ก.ค. โดยตลาดคาดการณ์ที่ +1.9% YoY ชะลอตัวจากเดือนก่อนหน้าที่ +2.0% YoY ขณะที่สหรัฐมีการายงานตัวเลขดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (US ISM Manufacturing PMI) เดือน ก.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ 49.5 จุดปรับตัวเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ 49.0 จุด และตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐที่รายงาน การจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm payrolls) เดือน ก.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ 1.09 แสนตำแหน่งชะลอตัวจากเดือนก่อนหน้าที่ 1.47 แสนตำแหน่ง ต่อด้วยตัวเลขอัตราการว่างงาน (Unemployment rate) เดือน ก.ค. ตลาดคาดการณ์ที่  4.2% เร่งตัวจากเดือนก่อนหน้าที่ 4.1%

*ข้อมูลสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามข้อมูลใหม่และแหล่งที่มาที่แตกต่างกัน

เปิดพอร์ตลงทุนออนไลน์กับ KS ได้แล้ววันนี้!

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account

Follow us :

LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA

 Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook

 Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram

 Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter

 YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube

#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #Ksecurities #การลงทุน #หุ้นไทย #การลงทุนหลักทรัพย์ #ผลตอบแทน #ข่าวหุ้น #DAILYVIEW

KS Daily View 29 ส.ค. 2025
29 ส.ค. 2568

KS Daily View 29 ส.ค. 2025

KS Daily View 28 ส.ค. 2025
28 ส.ค. 2568

KS Daily View 28 ส.ค. 2025

KS Daily View 27 ส.ค. 2025
27 ส.ค. 2568

KS Daily View 27 ส.ค. 2025

KS Daily View 26 ส.ค. 2025
26 ส.ค. 2568

KS Daily View 26 ส.ค. 2025

KS Daily View 25 ส.ค. 2025
25 ส.ค. 2568

KS Daily View 25 ส.ค. 2025

KS Daily View 22 ส.ค. 2025
22 ส.ค. 2568

KS Daily View 22 ส.ค. 2025