Daily View

KS Daily View 11.11.2022 > เงินเฟ้อสหรัฐ ต.ค. ต่ำกว่าคาด เงินบาทแข็งค่าใกล้แตะ 36 บาท SET วันนี้คาดปรับขึ้น 1615-1635 จุด หุ้นแนะนำ BBIK

ประเด็นที่เกิดขึ้นเมื่อวาน :

ต่างประเทศ ประเด็นสำคัญ คือ

1.) เมื่อคืนสหรัฐรายงานอัตราเงินเฟ้อ เดือน ต.ค. อยู่ที่ 7.7%YoY ชะลอลงจาก 8.2%YoY ในเดือนก่อนหน้าและต่ำกว่าตลาดคาดที่ 8% (โดยไส้ในคือ หมวดอาหาร, รถยนต์ รถบรรทุก เครื่องนุ่งห่มปรับลงจากเดือนก่อนหน้า) โดยเงินเฟ้อที่ชะลอเป็นไปตามที่เราคาดว่าได้ผ่านจุด Peak ไปแล้ว ทำให้ 1.) Dollar อ่อนค่าแรง-2.45%ลงมาที่ 107.7 จุด ส่งผลบวกต่อราคาสินค้าโภคภัณ์ ทั้งทองคำ +2.33% ปิดที่ 1,753.7 ดอลลาร์/ออนซ์, น้ำมันดิบเบรนท์ (BRENT) +1.1% ปิดที่ 93.67 ดอลลาร์/บาร์เรล มองเป็น Sentiment บวกต่อกลุ่มน้ำมัน PTTEP, PTT และกลุ่มโรงกลั่น อีกฝั่งนึงคือค่าเงืนบาทแข็งค่าแรงลงต่อมาอยู่ที่ 36.12 บาท ประเมินเป็นบวกต่อกลุ่มโรงไฟฟ้า ที่มีหนี้ USD เยอะ อาทิ BGRIM, GPSC, EGCO 2.)ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้นแรง อิง ดัชนี Dow Jones 3.7%, NASDAQ 7.35%

2.) MSCI ล่าสุดได้ประกาศรายชื่อหุ้นที่ถูกคัดเข้า/ ออก เป็นทางการในการคำนวณดัชนีซึ่งจะมีการปรับน้ำหนักวันที่ 30 พ.ย.65 แบ่งเป็น MSCI Global Standard Index หุ้นที่ถูกคัดเข้า : ไม่มี, หุ้นที่ถูกคัดออก : BAM MSCI Global Small Cap Index หุ้นที่ถูกคัดเข้า: BAM, ERW, JWD, NEX, RAM หุ้นที่ถูกคัดออก : PSG, SYNEX มุมมองของ KS ประเมินวันนี้หลักๆจะมี 4 บริษัทที่จะเห็นการเคลื่อนไหว คือ 1.) TLI คาดจะเห็นแรงขายจากก่อนหน้าที่ตลาดคาดว่าจะถูกเข้าคำนวณ MSCI Global Standard Index ประกอบกับมุมมอง Bond yield ทั้งสหรัฐและไทยที่ KS ประเมินว่าได้ผ่านจุด Peak ไปแล้ว ล่าสุด Bond yields 10 ปีสหรัฐปรับลงแรงต่ำ 4%อยู่ที่ 3.8% จากจุดสูงสุดของปีนี้คือ 4.3%ในวันที่ 21 ต.ค. โดยรวมเราแนะนำชะลอการลงทุน 2.) SAWAD (ราคาเป้าหมายพื้นฐาน 46.0 บาท) MTC (ราคาเป้าหมายพื้นฐาน 37.25 บาท) ก่อนหน้าตลาดคาดจะเป็นหุ้นที่ถูกคัดออก แต่ไม่ถูกคัดออก เราประเมินจะเป็น Sentiment บวกต่อราคาหุ้น และได้ประโยชน์จาก Bond yield ที่ปรับลงแรงวันนี้ ยังคงคำแนะนำซื้อ 3.) BAM (ราคาเป้าหมายพื้นฐาน 21.0 บาท) ราคาหุ้นปรับลงจากจุดสูงสุดของปีนี้ราว 33% ส่วนนึงจากคาดการณ์ว่าจะเป็นหุ้นที่ถูกคัดออก MSCI ในเชิงกลยุทธคือ เราแนะนำ ให้รอซื้อในวันที่ MSCI มีการปรับน้ำหนักวันที่ 30 พ.ย.65 เนื่องจากผลตอบแทน 1 สัปดาห์หลังหุ้นถูกคัดออกจาก MSCI มักจะเป็นบวก จากแนวโน้มผลประกอบการที่เห็นการฟื้นตัวต่อเนื่อง สินทรัพย์ในมือค่อนข้างสูง และ Valuation ที่ถูกสุดในกลุ่มโดย PBV อยู่ที่ 1.2 เท่า

ในประเทศ : บริษัทจดทะเบียนที่ประกาศงบงวด 3Q22 เมื่อวาน โดยบริษัทที่รายงานกำไรออกมาดีกว่าที่เราคาด(Beat) มี 13 บริษัท คือ ESSO, LH, GFPT, D, DUSIT, MINT, BAFS, BANPU, PYLON, AAI, IVL, IMPACT, SAT คาดจะเห็น Sentiment บวกในการเก็งกำไรใรกลุ่มเหล่านี้ บริษัทที่กำไรออกมาตามคาด(Inline) มี 9 บริษัท คือ GUNKUL, Thai AMC, ANAN, BBIK, MAKRO, SAK, BE8, PCC, SYNEX บริษัทที่กำไรออกมาต่ำกว่าที่คาด(Miss) มี 6 บริษัทคือ ASIAN, BPP, PTT, EPG, KEX, BOFFICE

ประเด็นที่ต้องติดตาม : ในประเทศ ยังคงให้น้ำหนักการประกาศงบงวด 3Q22 ฝั่ง Real sector ในไทย KS ให้น้ำหนักบริษัทที่กำไรจะออกวันนี้ 11 พ.ย ASK, BEM, EKH คาดจะงบออกมาแข็งแกร่ง +YoY, +QoQ

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย หลังจากเงินเฟ้อสหรัฐรายงานออกมาต่ำคาดและปรับลงจากเดือนก่อนหน้า KS ประเมินจะบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยงรวมถึงหุ้นไทย คาดจะแกว่งตัวขึ้น โดยประเมินแนวต้านสำคัญอยู่ที่ 1650 และ 1666 จุด แนะนำเก็งกำไร โดยประเมินหุ้นกลุ่มที่จะได้กระแสบวกหลักๆวันนี คือ 1.) กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ กลุ่ม Tech Consult คาดได้ Sentiment บวกตามกลุ่มTech ต่างประเทศที่ปรับขึ้นแรง 2.)กลุ่มการเงิน อาทิ SAWAD, MTC, TIDLOR , BAM, ASK 3.)กลุ่มโรงไฟฟ้า อาทิ BGRIM, GPSC, EGCO ได้ประโยชน์จากเงินบาทแข็งค่าแรง ส่วนกลุ่มที่คาดจะ Sentiment เชิงลบระยะสั้น อาทิ กลุ่มส่งออก และกลุ่ม Anticommodity

ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้คาด 1615 -1635 จุด หุ้นแนะนำ BBIK

Top pick : BBIK(ราคาทางพื้นฐาน 140.8 บาท)

1.) รายงานกำไร 3Q22 แข็งแกร่งตามคาดที่ 36 ล้านบาท ปรับเพิ่มขึ้น 14%QoQ และ 138%YoY

2.)เราคาดว่ากำไรจะเติบโตอย่างแข็งแกร่งในปี 2565-67 ด้วย CAGR ที่ 68%

3.)ได้ Sentiment บวกตามหุ้น Growth และกลุ่มTech ต่างประเทศ โดยเฉพาะสหรัฐที่ขึ้นแรงเมื่อคืน หลังจากเงินเฟ้อสหรัฐต่ำคาดและผ่านจุด Peak ไปแล้ว

รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ

วันศุกร์ ติดตามตัวเลขปริมาณเงิน M2 ของจีนเดือน ต.ค.คาด +12% YoY ตัวเลข Loan growth ของจีนเดือน ต.ค. คาด +11.2% YoY ตัวเลข GDP 3Q22 ของอังกฤษ คาด -0.5% QoQ และ +2.1% YoY ตัวเลข Michigan consumer sentiment เดือน ต.ค. คาด 59 จุด (-1.5% MoM) และMichigan 5Y inflation expectationคาด 2.9%(ทรงตัว MoM)