Company Analysis

แหล่งรวมบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ทั้ง กลยุทธ์การลงทุนโดยการวิเคราะห์ จากปัจจัยพื้นฐานและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค บทวิเคราะห์หุ้นรายตัว

Company Analysis

แหล่งรวมบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ทั้ง กลยุทธ์การลงทุนโดยการวิเคราะห์ จากปัจจัยพื้นฐานและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค บทวิเคราะห์หุ้นรายตัว

KAMART เดินหน้าอย่างทะเยอทะยานในการเข้าซื้อกิจการกับ 4U2

KS Research Strategy Analysis by KS Research Strategy
12 มิถุนายน 2568

KAMART เดินหน้าอย่างทะเยอทะยานในการเข้าซื้อกิจการกับ 4U2

  • KAMART จะเข้าซื้อหุ้น 30% ในบริษัท 4U2 และคาดว่าจะดำเนินการให้เสร็จสิ้นภายในเดือนมิ.ย. 2568 บริษัทฯ ไม่ได้เปิดเผยมูลค่าการลงทุนรวมถึง IRR ที่คาดหวัง
  • จากข้อมูลล่าสุด ผู้บริหารยังไม่ได้เปิดเผยมูลค่าการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ แต่ให้ข้อมูลเป็นนัยว่าราคาซื้อขายเป็นราคาที่ยุติธรรมในมุมมองของ KAMART ในมุมมองของเรา เรามีมุมมองเชิงบวกเล็กน้อยต่อการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ เนื่องจากเราเชื่อว่าบริษัทฯ จะรับรู้ส่วนแบ่งกำไรเพิ่มเติมจาก 4U2 ซึ่งจะส่งผลให้มีความเสี่ยงขาขึ้นต่อประมาณการกำไรปกติปี 2568-70 ของเรา
  • จากเว็บไซต์ของกรมพัฒนาธุรกิจการค้า 4U2 รายงานกำไรสุทธิปี 2567 อยู่ที่ 296 ลบ. (+16.2% YoY) ซึ่งเราคาดว่า KAMART น่าจะรับรู้ส่วนแบ่งกำไรอย่างน้อย 89 ลบ.ในงบกำไรขาดทุน อย่างไรก็ตาม จากข้อมูลที่จำกัดเกี่ยวกับต้นทุนการลงทุน เราจึงยังไม่สามารถระบุมูลค่าที่แท้จริงต่อหุ้นจากเงินสดสุทธิที่เหลืออยู่ได้
  • คงคำแนะนำ “ถือ” จากการประเมินมูลค่าที่เพียงแค่เหมาะสมด้วย PER ปี 2568/69 ที่ 12.7/11 เท่า เทียบกับประมาณการเฉลี่ย 3 ปีที่ 12.4 เท่า TP สะท้อนมูลค่าที่เพิ่มขึ้นจากการซื้อกิจการด้วย PER ในแต่ละกรณีรวมกันแล้ว

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account
ดูข้อมูลหุ้นเพิ่มเติมผ่านแอป KS TRADE+ โหลดเลย >> https://ksecurities.co/KSTradePlus

Follow us :
LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube
Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads

#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #KAMART

Company Analysis

CKP คาดกำไร 2Q68 จะปรับดีขึ้นหลังเริ่มต้นฤดูฝน
31 ก.ค. 2568

CKP คาดกำไร 2Q68 จะปรับดีขึ้นหลังเริ่มต้นฤดูฝน

BCPG บันทึกขาดทุนก้อนใหญ่ในตอนนี้ เพื่อฟื้นตัวแรงต่อไป
30 ก.ค. 2568

BCPG บันทึกขาดทุนก้อนใหญ่ในตอนนี้ เพื่อฟื้นตัวแรงต่อไป

HANA คาดกำไร 2Q68 อ่อนแอ
30 ก.ค. 2568

HANA คาดกำไร 2Q68 อ่อนแอ

KISS สะดุดระยะสั้น ระยะยาวต้องรอการพิสูจน์
30 ก.ค. 2568

KISS สะดุดระยะสั้น ระยะยาวต้องรอการพิสูจน์

NEO : การเติบโตชะลอตัวลง จากการประหยัดต่อขนาดที่ลดลง
29 ก.ค. 2568

NEO : การเติบโตชะลอตัวลง จากการประหยัดต่อขนาดที่ลดลง

BH : กำไรถูกฉุดตามรายได้จากตะวันออกกลางที่ลดลง
28 ก.ค. 2568

BH : กำไรถูกฉุดตามรายได้จากตะวันออกกลางที่ลดลง