Company Analysis

GPSC โครงการ Avaada ยังเป็นปัจจัยหลักในการขยายกำลังการผลิต

กำลังการผลิตพลังงานหมุนเวียนของ GPSC มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ หนุนโดยโครงการ Avaada ในอินเดีย ซึ่งกำลังการผลิตล่าสุดเติบโตจาก 3.7 GW ในปี 64 เป็น 16.9 GW ใน 2Q67

เรากลับจากการประชุมนักวิเคราะห์ด้วยมุมมองที่เป็นกลาง เนื่องจากไม่มีข้อมูลใหม่ที่สำคัญใดๆ แม้ว่ากำลังการผลิตพลังงานหมุนเวียนของ GPSC จะขยายตัวอย่างรวดเร็ว กลยุทธ์การเติบโตเชิงรุกโดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านโครงการ Avaada จำเป็นต้องมีเงินลงทุนและภาระหนี้จำนวนมาก ซึ่งแสดงให้เห็นว่าส่วนแบ่งกำไรที่มีนัยฯจากกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นอาจไม่เกิดขึ้นในเร็วๆ นี้

คงคำแนะนำ “ซื้อ” และ TP ที่ 55.0 บาท คาด GPSC จะได้ประโยชน์จากราคาก๊าซที่ลดลงในปี 68