Company Analysis

HANA ถอยกลับและฟื้นตัว

ประเด็นสำคัญเป็นไปในเชิงลบจากการประชุมนักวิเคราะห์ไตรมาส 3/67 ของ HANA เมื่อวันที่ 19 พ.ย. บริษัทฯ มองว่าอุปสงค์อ่อนแอจะยังคงดำเนินต่อไปจนถึงไตรมาส 4/67

ก้าวไปข้างหน้ากับ SiC HANA ยังคงเดินหน้าขยายกำลังการผลิตอุปกรณ์ SiC บริษัทฯ ได้เพิ่มเครื่อง High Energy Implant (HEI) จำนวน 4 เครื่องในปี 2567 และจะมีเครื่องจักรรวมทั้งหมด 6 เครื่องภายในสิ้นไตรมาส 1/2568 PMS ได้ลงนามในสัญญาร่วมทุน (JV) กับพันธมิตรในจีน เพื่อผลักดันผลิตภัณฑ์ในอุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้าในจีน และกำลังอยู่ในระหว่างการเจรจากับกลุ่มยานยนต์ชั้นนำของเกาหลีใต้ 2 ราย และบริษัทจากอินเดียอีก 2 ราย ซึ่งอาจใช้เวลาประมาณ 1 ปี แต่อาจเป็นการพัฒนาที่สำคัญสำหรับ PMS ทั้งนี้ โรงงาน FT1 foundry (JV กับกลุ่ม PTT) ผู้บริหารเปิดเผยว่าโครงการดังกล่าวจะถูกระงับไว้ชั่วคราว

ลดคำแนะนำจาก “ซื้อ” เป็น “ถือ” ลด TP จาก 46.00 บาท เหลือ 30.00 บาท เพื่อสะท้อนการปรับลดกำไร 27-38% / การประเมินมูลค่าลดลง