Company Analysis

KTC บัตรพรีเมียมพร้อมราคาพรีเมียม

เป้าหมายปี 2568 ของผู้บริหาร KTC จัดการประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวานนี้ โดยคงเป้าหมายทางการเงินทั้งหมด ได้แก่

1) กำไรสุทธิปี 2568 จะเพิ่มขึ้นจากปี 2567
2) ยอดใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตเติบโต 10%
3) สินเชื่อรวมเติบโต 4-5%
4) สินเชื่อ KTC Proud เติบโต 3%
5) หนี้สินที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ต่ำกว่า 2.0%
6) สินเชื่อปล่อยใหม่ พี่เบิ้ม รถแลกเงิน ที่ 3.0 พันลบ. เป้าหมายเหล่านี้สอดคล้องกับประมาณการของเรา กลยุทธ์การเติบโตของสินเชื่อและการใช้จ่ายยังคงเน้นไปที่กลุ่มลูกค้าระดับรายได้สูงที่มีรายได้ต่อเดือนมากกว่า 50,000 บาท ผู้บริหารคาดว่าความร่วมมือกับเจ้าหน้าที่ KTB ที่สาขาจะช่วยส่งเสริมสินเชื่อ พี่เบิ้ม ได้ดีขึ้นในปี 2568

คาดว่ากำไรเติบโตหลักเดียวในปี 2568 โดยสรุป เราคงประมาณการกำไรปี 2568-70 ที่ 7.8 พันลบ./8.4 พันลบ./ 8.8 พันลบ. ซึ่งคิดเป็นอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ที่ 6% ในช่วง 3 ปี ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเติบโตของกำไรในปี 2568 ได้แก่ การเติบโตของสินเชื่อที่คาดไว้ที่ 3% รายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้น และ credit cost ที่ลดลง 20bps YoY