Company Analysis

แหล่งรวมบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ทั้ง กลยุทธ์การลงทุนโดยการวิเคราะห์ จากปัจจัยพื้นฐานและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค บทวิเคราะห์หุ้นรายตัว

Company Analysis

แหล่งรวมบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ทั้ง กลยุทธ์การลงทุนโดยการวิเคราะห์ จากปัจจัยพื้นฐานและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค บทวิเคราะห์หุ้นรายตัว

ADVANC : การดำเนินงานเติบโตยอดเยี่ยม TTTBB ยังคงเป็นตัวฉุดกำไรสุทธิ

KS Research Strategy Analysis by KS Research Strategy
2 เมษายน 2567

ADVANC : การดำเนินงานเติบโตยอดเยี่ยม TTTBB ยังคงเป็นตัวฉุดกำไรสุทธิ

  • พรีวิวผลประกอบการ ADVANC มีกำหนดรายงานงบการเงินไตรมาส 1/2567 ในวันที่ 30 เม.ย. เราคาดว่า ADVANC จะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/2567 ที่ 7.37 พันลบ. หากไม่รวมรายการที่เกิดขึ้นครั้งเดียว เช่น กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ 155 ลบ. กำไรปกติน่าจะอยู่ที่ 7.21 พันลบ. เพิ่มขึ้น 6.5% YoY และ 2% QoQ จากผลการดำเนินงานที่ปรับดีขึ้นที่ระดับของ ADVANC มากกว่าที่จะชดเชยผลขาดทุนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นของ TTTBB (บริษัทลูกที่เพิ่งถูกซื้อกิจการ) กำไรปกติไตรมาส 1/2567 คิดเป็น 23.6% ของประมาณการกำไรปกติทั้งปี 2567 ของเรา ขณะเดียวกัน ADVANC จะจัดการประชุมนักวิเคราะห์หลังรายงานงบการเงินไตรมาส 1/2567 ในวันที่ 30 เม.ย.
  • สถิติการดำเนินงาน เราคาดว่ารายได้ปกติจะเติบโต 17.1% YoY และ 6% QoQ เป็น 3.927 หมื่นลบ. และคาดว่าบริษัทฯ จะสามารถหาลูกค้าโทรศัพท์เคลื่อนที่เพิ่มได้อีก 71,000 รายในไตรมาส 1/2567 ส่งผลให้ฐานผู้ใช้บริการโทรศัพท์เคลื่อนที่ ณ สิ้นไตรมาสอยู่ที่ 44.69 ล้านคน (-3.1% YoY และ +0.2% QoQ) ขณะที่ ARPU โทรศัพท์เคลื่อนที่ไตรมาส 1/2566 คาดว่าจะอยู่ที่ 226 บาท เพิ่มขึ้น 7.6% YoY และ 1.4% QoQ ดังนั้นเราจึงคาดว่ารายได้จากโทรศัพท์เคลื่อนที่ไตรมาส 1/2567 จะเติบโต 3.5% YoY และ 0.7% QoQ เป็น 3.03 หมื่นลบ. โดยได้รับแรงหนุนจากจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เพิ่มขึ้นและการปรับเปลี่ยนแผนค่าคอมมิชชั่นให้กับตัวแทนจำหน่ายเพื่อโปรโมตแพ็คเกจที่มีราคาสูงกว่า ขณะเดียวกัน เราคาดว่ารายได้จากอินเตอร์เน็ตบ้าน (FBB) ไตรมาส 1/2567 จะเพิ่มขึ้น 159% YoY และ 39.3% QoQ จากการรับรู้รายได้ของ TTTBB เต็มไตรมาสแรกและการเติบโตของธุรกิจ FBB
  • การวิเคราะห์ของเรา พรีวิวผลประกอบการไตรมาส 1/2567 ของเรา ซึ่งรวมถึงการเติบโตของรายได้ปกติที่ 17.1% YoY และการเติบโตของ EBITDA ที่ 23.3% นั้นสูงกว่าเป้าการเติบโตของรายได้ปกติของบริษัทฯ ในปี 2567 ที่ 13-15% รวมถึงเป้าการเติบโตของ EBITDA ปี 2567 ที่ 14-16% ผลการดำเนินงานที่เราคาดหวังน่าจะได้แรงรับหนุนจากการรับรู้รายได้ของ TTTBB และ 3BBIF อย่างเต็มจำนวนเป็นครั้งแรก และของ ADVANC ที่ปรับดีขึ้น โดยไม่รวม TTTBB และ 3BBIF ขณะเดียวกัน เราคาดว่าส่วนแบ่งผลขาดทุนสุทธิจาก TTTBB จะอยู่ที่ 223 ลบ. ในไตรมาส 1/2567

มุมมอง KS

แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 248.93 บาท จาก

1) ราคาขายปลีกที่ฟื้นตัวเร็วขึ้น

2) ประโยชน์ด้านการลดต้นทุนกับ TTTBB

3) การใช้ผลขาดทุนทางภาษียกมาอย่างมีประสิทธิผล

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account

Follow us :

LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA

Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook

Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram

Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter

YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube

Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads

#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #การลงทุน #การลงทุนหลักทรัพย์ #ผลตอบแทน #ข่าวหุ้น #หุ้นไทย #ADVANC

Company Analysis

LH : สัญญาณการฟื้นตัวเห็นได้จากยอดขายไตรมาส 1/67
15 เม.ย. 2567

LH : สัญญาณการฟื้นตัวเห็นได้จากยอดขายไตรมาส 1/67

SC ยอดขายไตรมาส 1/67 เติบโตดี YoY แต่ชะลอตัวลง QoQ
12 เม.ย. 2567

SC ยอดขายไตรมาส 1/67 เติบโตดี YoY แต่ชะลอตัวลง QoQ

PREVIEW 1Q24 CPALL CPAXT
12 เม.ย. 2567

PREVIEW 1Q24 CPALL CPAXT

INTUCH การคืนทุนของ ITV อาจทำให้ DPS ปี 67 เพิ่มขึ้น 0.21 บาท
11 เม.ย. 2567

INTUCH การคืนทุนของ ITV อาจทำให้ DPS ปี 67 เพิ่มขึ้น 0.21 บาท

AMANAH แนวโน้มดีขึ้น แต่มูลค่าหุ้นตึงตัว
10 เม.ย. 2567

AMANAH แนวโน้มดีขึ้น แต่มูลค่าหุ้นตึงตัว

PR9 คาดแนวโน้มการเติบโต YoY ที่ดี ใน 1Q24
10 เม.ย. 2567

PR9 คาดแนวโน้มการเติบโต YoY ที่ดี ใน 1Q24