สรุปงบ 1Q24 กลุ่ม CP


สรุปงบ 1Q24 กลุ่ม CP
CPALL : กำไรไตรมาส 1/2567 แข็งแกร่งเกินคาด
- กำไรไตรมาส 1/67 อยู่ที่ 6.3 พันลบ. เพิ่มขึ้น 53.3% YoY และ 15% QoQ จาก SSSG ที่สูงขึ้นและ GPM ที่กว้างขึ้น ดีกว่าที่เรา 24% และดีกว่าตลาดคาด 28%
- SSSG ไตรมาส 1/67 ของ CVS ยังคงเป็นบวกที่ 4.9% จากจำนวนผู้เดินเข้าร้านค้าตามจำนวนนักท่องเที่ยวขาเข้าที่เพิ่มขึ้น
- แนวโน้ม SSSG ในไตรมาส 2/67 ยังทรงตัวระดับใกล้เคียงในไตรมาส 1/67 จากอากาศร้อน และ มีช่วงหยุดยาว เราเชื่อว่าจะยังคงเป็นแรงหนุนสำคัญในไตรมาส 2/67 เช่นกัน
- แนะนำ “ซื้อ” TP 79.20 บาท
CPF : กำไรไตรมาส 1/67 ดีกว่าที่เราและตลาดคาด
- กำไรไตรมาส 1/67 อยู่ที่ 1.2 พันลบ. พลิกจากขาดทุนสุทธิ 2.7 พันลบ.ในไตรมาส 1/66 และเพิ่มขึ้น 852% YoY สูงกว่าที่เราและตลาดคาด
- กำไรที่น่าประหลาดใจในไตรมาส 1/67 มีสาเหตุมาจากกำไรที่แข็งแกร่งจากธุรกิจปศุสัตว์ในต่างประเทศซึ่งส่วนใหญ่มาจากเวียดนาม และส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มขึ้นจากบริษัทย่อย
- แนะนำ “ซื้อ” TP 25.00 บาท
CPAXT : กำไรไตรมาส 1/67 เติบโต YoY ชะลอตัว QoQ
- กำไรไตรมาส 1/67 อยู่ที่ 2.5 พันลบ. (+14.6% YoY, -24.4% QoQ) เป็นไปตามประมาณการของเราและตลาด การเพิ่มขึ้น YoY ได้แรงหนุนจาก SSSG ที่เป็นบวกและดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลง การลดลง QoQ เป็นผลมาจาก SG&A ที่สูงขึ้น และผลกระทบตามฤดูกาล
- SSSG ไตรมาส 1/67 อยู่ที่ +3.4% สำหรับการขายส่งและ 7.1% สำหรับการขายปลีก โดยได้แรงหนุนจากยอดขายอาหารแห้งและอาหารสดที่แข็งแกร่งขึ้น
- แนะนำ “ซื้อ” TP 38.00 บาท
TRUE : กำไรปกติมาก่อน จุดคุ้มทุนกระแสเงินสดอิสระลำดับต่อไป
- กำไรปกติไตรมาส 1/67 ที่ 767 ลบ. (เทียบกับขาดทุนปกติไตรมาส 1/66 ที่ 1.7 พันลบ. และขาดทุนปกติไตรมาส 4/66 ที่ 1.1 พันลบ.) ดีกว่าผลขาดทุนปกติที่เราคาดที่ 454 ลบ. และคิดเป็น 32.9% ของกำไรปกติปี 2567 ของเรา
- ผู้บริหารมั่นใจว่า EBITDA น่าจะเติบโตได้ตามลำดับ และกำไรปกติ (กำไรสุทธิลบด้วยค่าใช้จ่ายในการควบรวมกิจการ) น่าจะสามารถคงสถานะเป็นบวกสำหรับไตรมาสที่เหลือ
- แนะนำ “ซื้อ” TP 9.28 บาท

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account
Follow us :
LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube
Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #การลงทุน #การลงทุนหลักทรัพย์ #ผลตอบแทน #ข่าวหุ้น #หุ้นไทย #CPF #CPALL #CPAXT #TRUE