TISCO : ผลกำไรและแนวโน้มที่ดี

-TISCO รายงานกำไรไตรมาส 1/2565 ที่ 1.79 พันลบ. (ทรงตัว QoQ และ +2% YoY) และสูงกว่าคาดการณ์ของเรา 8% แต่เป็นไปตามคาดการณ์ของตลาด
-ECL ที่ลดลงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักสำหรับกำไรในไตรมาส 1/2565 คุณภาพสินทรัพย์ดีกว่าที่คาดไว้มาก เนื่องจากลูกค้าชำระเงินหลังการปรับโครงสร้างหนี้ได้ดี
-ผู้บริหารให้ความสำคัญกับการเพิ่มเงินกู้ที่ให้ผลตอบแทนสูง ซึ่งจะช่วยเพิ่ม NIM และ ROE คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมาย 125 บาท

มุมมอง KS
เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมาย 125 บาท เราชอบ TISCO ในด้านคุณภาพสินทรัพย์ที่แข็งแกร่งจากกระบวนการอนุมัติสินเชื่อแบบอนุรักษ์นิยมในช่วงหลายปีที่ผ่านมาและอัตราเงินปันผลตอบแทนระดับสูงที่ 7% เงินทุนที่แข็งแกร่งจะทำให้มี upside ต่อกำไรในปี 2565-2566 หากความเสี่ยงทางเศรษฐกิจลดลง

KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #TISCO

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp