Company Analysis

AH ประสิทธิภาพด้านต้นทุนจะหนุนกำไร

มุมมองเชิงบวกเล็กน้อยต่อการประชุมนักวิเคราะห์ประจำไตรมาส 1/68 ของ AH บริษัทฯ คาดว่ากำไรจะเติบโตขึ้น YoY ในปี 68 โดยได้รับแรงหนุนจาก SG&A และดอกเบี้ยที่ลดลง
ยอดการผลิตยานยนต์ลดลง 15% YoY ในไตรมาส 1/68 นำโดยรถยนต์นั่งส่วนบุคคล แต่ผลกระทบมีจำกัด เนื่องจากรถยนต์เชิงพาณิชย์เป็นรายได้หลัก เราคาดว่าจะเห็นการฟื้นตัวในครึ่งหลังของปี 68 และรายได้ต่างประเทศที่ทรงตัวในปีนี้
เราปรับเพิ่ม TP สิ้นปี 68 เป็น 13.3 บาท ตามการปรับเพิ่มประมาณการกำไร แต่คงคำแนะนำ “ถือ” เนื่องจากความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและการเติบโตอย่างรวดเร็วของ BEV