Company Analysis

HMPRO คาดฟื้นตัวขึ้นในปี 2566

ผู้บริหารมีมุมมองเชิงบวกมากขึ้นต่อการฟื้นตัวของการบริโภคภายในประเทศ และตั้งเป้า SSSG ที่ 3-5% และมีแผนเปิดสาขาใหม่เพิ่มอีก 10 แห่งในปี 2566
กำไรไตรมาส 1/66 คาดจะเติบโต YoY แต่ลดลง QoQ SSSG ช่วง 2 เดือนแรกของ HomePro และ MegaHome อยู่ที่ +4-6% แต่ของ HomePro Malaysia ทรงตัว
ปรับประมาณการกำไรปี 2566-67 ขึ้น 3-4% จากสมมติฐาน SSSG และรายได้ค่าเช่าที่สูงขึ้น คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมาย 17.3 บาท

มุมมอง KS

แนะ “ซื้อ” พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 17.30 บาท จากเดิม 16.80 บาท การประเมินมูลค่าหุ้นของเราอิงตาม PER ปี 2567 ที่ 29.9 เท่า ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ย PER ล่วงหน้าในอดีตของหุ้น