Company Analysis

KAMART แนวโน้มสดใสท่ามกลางการเติบโตที่เป็นปกติใน 1Q68

ผู้บริหารยังคงเป้ารายได้ปี 2568 ที่ 4 พันลบ. และกำไรปกติตามเป้าหมายสูงสุดที่ 900 ลบ. (NPM ที่ 22.5%) ขณะที่รายละเอียดของดีล M&A ยังไม่มีการประกาศ
เรายังคงมุมมองว่าแนวทางของผู้บริหารยังค่อนข้างท้าทาย เนื่องจากบ่งชี้ว่ากำไรปกติช่วงเดือนเม.ย.-ธ.ค. 2568 จะต้องเติบโต 28% เทียบกับกำไรปกติไตรมาส 1/68 ที่เติบโต 12.4% YoY
คงคำแนะนำ “ถือ” และ TP ที่ 7.76 บาท เรามองว่ามีความเสี่ยงขาลงจำกัดต่อประมาณการของเรา ขณะที่หากบรรลุเป้าหมายตามที่ผู้บริหารตั้งไว้ได้ อาจส่งผลให้ TP ของเราปรับขึ้น 25% หรืออยู่ที่ 11.58 บาท