ASK : ยังอยู่ในทิศทางที่ดี

สินเชื่อใหม่ยังมีทิศทางที่ดี QTD ยังคงเป้าหมายการเติบโตด้านสินเชื่อปี 64 ที่มากกว่า 20%สอดคล้องกับสมมติฐานของเรา สินเชื่อใหม่และสินเชื่อจำนำทะเบียนรถ QTD ยังมีทิศทางที่ดี

ปัจจัยหนุนการเติบโตด้านกำไรยังมาจาก

• การเติบโตที่แข็งแกร่งของสินเชื่อ 24.4%/21.6% ในปี 64/65
• ขาขึ้นของ loan yield เนื่องจาก ASK หันไปมุ่งเน้นกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่มี yield สูงขึ้น
• การเติบโตในธุรกิจรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย (non-NII) ด้วยอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ระหว่างปี 64-66 ที่ 22%

มุมมอง KS
“ซื้อ” ASK ด้วยราคาเป้าหมายเดิมสำหรับกลางปี 65 ที่ 44.7 บาท แม้ราคาหุ้นจะเพิ่มไปแล้ว 7% ตั้งแต่เราเริ่มต้นบทวิเคราะห์ ASK แต่ก็ยังมีมูลค่าซื้อขายที่ไม่แพงเมื่อเทียบกับคู่แข่งที่ PER และ PBV ปี 64 ระดับ 16.0 เท่าและ 2.1 เท่า เรายังชอบ ASK ตรงที่มีศักยภาพการเติบโตด้านกำไรที่แข็งแกร่งจากทิศทางการดำเนินงานธุรกิจหลักในครึ่งแรกของปี 64 ที่ยังอยู่ในทิศทางที่ดี

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz

KS #KSecurities #ASK

Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp