Company Analysis

Preview 3Q22 : SPALI PSH

SPALI : การโอนกรรมสิทธิ์ระดับสูงจะช่วยหนุนกำไรสุทธิ
-คาด SPALI รายงานกำไรไตรมาส 3/2565 ที่ 2.5 พันลบ. เพิ่มขึ้น 46% YoY และ 21% QoQ คาดกำไร 9M65 จะคิดเป็น 76% ของประมาณการกำไรปีนี้ใหม่ของเรา
-การโอน backlog และยอดขายโครงการใหม่ที่ดีมาก ช่วยหนุนประมาณการไตรมาส 3/2565 ของเราและตอกย้ำมุมมองของเราที่คาดว่ากำไรปีนี้จะทำสถิติสูงสุดใหม่
-เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วย TP ที่ 25.25 บาท หนุนจากมูลค่าหุ้นที่ไม่แพง อัตราตอบแทนเงินปันผลที่สูงและความสำเร็จของกลยุทธ์การพัฒนาใหม่ๆ

PSH : คาดการโอนที่ยอดเยี่ยมเพิ่มกำไร 3Q65
-เราคาดว่า PSH จะรายงานกำไรไตรมาส 3/2565 ที่ 787 ลบ. เพิ่มขึ้น 138% YoY และ 83% QoQ การเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งจะเป็นตัวขับเคลื่อนกำไร
-แม้คาดกำไรไตรมาส 4/2565 จะเพิ่มขึ้นอีก จากการโอนกรรมสิทธิ์ backlog จำนวนมากซึ่งทำให้กำไรปี 2565 จะฟื้นตัวอย่างมาก แต่การฟื้นตัวของยอดขายยังจำเป็นต่อการเติบโตของกำไรนับจากปี 2566 จาก backlog ที่คาดลดลงอย่างต่อเนื่อง
-คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายเดิมกลายปี 2566 ที่ 13.30 บาท