Company Analysis

แหล่งรวมบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ทั้ง กลยุทธ์การลงทุนโดยการวิเคราะห์ จากปัจจัยพื้นฐานและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค บทวิเคราะห์หุ้นรายตัว

Company Analysis

แหล่งรวมบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ทั้ง กลยุทธ์การลงทุนโดยการวิเคราะห์ จากปัจจัยพื้นฐานและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค บทวิเคราะห์หุ้นรายตัว

MOSHI คาดเติบโตแข็งแกร่ง YoY

KS Research Strategy Analysis by KS Research Strategy
29 กรกฎาคม 2566

MOSHI คาดเติบโตแข็งแกร่ง YoY

คาดกำไรไตรมาส 2/2566 จะเติบโตแข็งแกร่ง YoY กำไรไตรมาส 2/2566 ของ MOSHI คาดว่าจะอยู่ที่ 84 ลบ. (+42.6% YoY และ -2.4% QoQ) กำไรที่เติบโตเชิง YoY น่าจะได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยว ยอดขายและส่วนแบ่งกำไรจากบริษัท ดิโอเค สเตชั่น จำกัด (OST)

ซึ่ง MOSHI เข้าซื้อกิจการตั้งแต่เดือน เม.ย.2566 รวมถึงฐานที่ต่ำในปีที่แล้ว ขณะที่กำไรที่ลดลงเชิง QoQ น่าจะมาจากอัตรากำไรที่ลดลงจากผลกระทบตามฤดูกาล ผลการดำเนินงานในครึ่งแรกของปี 2566 คิดเป็น 40% ของประมาณการทั้งปีของเราที่ 426 ลบ. (+68% YoY)

แนวโน้มช่วงครึ่งแรกของปี 2566 MOSHI เปิดสาขาใหม่ 7 แห่ง น้อยกว่าที่วางแผนไว้ก่อนหน้านี้ 1 สาขา อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ ยังคงตั้งเป้าที่จะเปิดสาขาใหม่ให้ได้อย่างน้อย 20 แห่งในปี 2566 นอกเหนือจากการเข้าซื้อกิจการ OST และส่วนแบ่งกำไรเต็มไตรมาสจากความสำเร็จของกลุ่มผลิตภัณฑ์ใหม่

เราคาดว่ากำไรในครึ่งหลังของปี 2566 จะเติบโต YoY และ HoH นอกจากนี้ เราคาดว่าจะมีธุรกิจใหม่หลายอย่างเกิดขึ้นในครึ่งปีหลัง เช่น รูปแบบร้านแฟรนไชส์ และร้านภายใต้แนวสินค้าใหม่ และแบรนด์ใหม่ๆ ซึ่งยังไม่ได้รวมอยู่ในประมาณการของเรา

คงคำแนะนำ “”ถือ” เราคงคำแนะนำ “ถือ” แม้ว่าเราจะเพิ่มมูลค่ายุติธรรมปี 2566 ตามวิธีคิดลดเงินสด (DCF) เป็น 55.30 บาท จาก 47.0 บาท เนื่องจากเราปรับปีฐานการประเมินมูลค่าหุ้นจากสิ้นปี 2566 ไปเป็นกลางปี 2567 ก็ตาม โดย ณ ราคาปัจจุบัน หุ้น MOSHI ซื้อขายด้วย PER ปี 2567 ที่ 30.8 เท่า หรือเกือบ 1.0SD สูงกว่าค่าเฉลี่ย PER ล่วงหน้าในอดีตของกลุ่มพาณิชย์

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account

Follow us :
LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube
Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads

#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #MOSHI

Company Analysis

KAMART มูลค่าการเข้าซื้อกิจการใน 4U2 คิดเป็น PER ที่ 7.7 เท่า
11 ก.ค. 2568

KAMART มูลค่าการเข้าซื้อกิจการใน 4U2 คิดเป็น PER ที่ 7.7 เท่า

PREVIEW 2Q68 หุ้นกลุ่ม TU
10 ก.ค. 2568

PREVIEW 2Q68 หุ้นกลุ่ม TU

CPAXT คาดกำไร 2Q68 จะอ่อนตัวตามฤดูกาล QoQ
10 ก.ค. 2568

CPAXT คาดกำไร 2Q68 จะอ่อนตัวตามฤดูกาล QoQ

ADVANC คุณสมบัติเชิงรับที่เหนือกว่าจะทำให้ราคาหุ้นแข็งแกร่ง
10 ก.ค. 2568

ADVANC คุณสมบัติเชิงรับที่เหนือกว่าจะทำให้ราคาหุ้นแข็งแกร่ง

SISB แนวทางกำไรเป็นไปได้ เป้าหมายนักเรียนยังท้าทาย
9 ก.ค. 2568

SISB แนวทางกำไรเป็นไปได้ เป้าหมายนักเรียนยังท้าทาย

SC ยอดขายโครงการแนวราบ 2Q68 ฟื้นตัวอย่างมาก
9 ก.ค. 2568

SC ยอดขายโครงการแนวราบ 2Q68 ฟื้นตัวอย่างมาก