DOHOME ปรับลดประมาณการกำไรจากราคาเหล็กที่ลดลง

• ในเชิง QTD SSSG อยู่ที่ประมาณ -7-9% (เทียบกับ -9% ในไตรมาส 1/66) ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย QoQ จากการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นในช่วงหาเสียงเลือกตั้งในเดือนเม.ย.
• เราคาดว่ากำไรไตรมาส 2/66 จะอ่อนตัวลง YoY และ QoQ จากยอดขายที่ลดลง YoY และ GPM ที่ลดลง YoY และ QoQ ตามราคาเหล็กที่ลดลง
• ปรับลดประมาณการกำไรปี 2566-68 ลง จากการปรับลดประมาณการยอดขายและ GPM ปรับลดคำแนะนำเป็น “ถือ” ด้วยราคาเป้าหมายลดลงเป็น 14.0 บาท

มุมมอง KS

แนะ “ถือ” ด้วยราคาเป้าหมายลดลงเป็น 14.0 บาท จาก 15.7 บาท เราปรับปีฐานการประเมินมูลค่าของเราไปเป็นกลางปี 2567 และลดตัวคูณมูลค่าจาก 24.8 เท่า เป็น PER เฉลี่ยที่ 21.9 เท่า สำหรับปี 2567-2568 หรือ 1.0SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย PER ล่วงหน้าในอดีตของหุ้น

ราคาปัจจุบันซื้อขายด้วย PER ปี 2566 ที่ 35.1 เท่า ซึ่งเท่ากับ 1.0SD มากกว่า PER ล่วงหน้าเฉลี่ยในอดีต และ PER ปี 2567 ที่ 23.7 เท่า หรือประมาณ 0.7SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย PER ล่วงหน้าในอดีต

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account

Follow us :

LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA

Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook

Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram

Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter

YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube

#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #Ksecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #DOHOME