Company Analysis

JWD ตั้งเป้ามูลค่าบริษัทที่ 1 แสนลบ. ในปี 2570

คงคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายที่ 24.02 บาท ทั้งนี้ JWD เชื่อว่าประโยชน์จากการรวมกิจการ จะผลักดันมูลค่ากิจการของ SCGJWD ขึ้นถึง 1 แสนลบ. ในปี 2570
นอกจากผลประโยชน์ในทันทีจากการดำเนินงานของ SCGL และ JWD ที่ไม่ได้มีความเหลื่อมล้ำกันมากนัก บริษัทที่จะมีขนาดใหญ่ขึ้นและการเปลี่ยนสู่ระบบดิจิทัลจะทำให้ SCGJWD มีอุปสงค์จากลูกค้าเและประสิทธิภาพในหลายด้านเพิ่มขึ้นอย่างมาก
งบดุลที่แข็งแกร่งขึ้นมากจะสร้างโอกาสในการซื้อกิจการใหม่ ๆ ให้เพิ่มขึ้น

มุมมอง KS

แนะ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายที่ 24.02 บาท (ราคา PP ของธุรกรรมแลกเปลี่ยน) ในมุมมองของเรา แม้ว่าแนวโน้มธุรกิจของ SCGJWD จะมีศักยภาพในการลงทุนที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นทางลัดสำหรับการเติบโต เนื่องจากผลประโยชน์ที่แท้จริงต้องใช้เวลา (อย่างน้อย 6 เดือน) ราคาหุ้นในระยะสั้นจึงอาจจะอยู่ในระดับส่วนลดของราคา PP ทั้งนี้ แนวโน้มกำไรที่ดีทั้งในไตรมาส 3/2565 และ 4/2565 เมื่อธุรกิจจำนวนมากของ JWD เข้าสู่ช่วงไฮซีซันจะเป็นปัจจัยบวกหลักต่อทิศทางราคาหุ้นในอนาคตอันใกล้