Company Analysis

แหล่งรวมบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ทั้ง กลยุทธ์การลงทุนโดยการวิเคราะห์ จากปัจจัยพื้นฐานและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค บทวิเคราะห์หุ้นรายตัว

Company Analysis

แหล่งรวมบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ทั้ง กลยุทธ์การลงทุนโดยการวิเคราะห์ จากปัจจัยพื้นฐานและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค บทวิเคราะห์หุ้นรายตัว

PYLON : กำไรน่าจะฟื้นตัวในไตรมาส 1/68

KS Research Strategy Analysis by KS Research Strategy
15 เมษายน 2568

PYLON : กำไรน่าจะฟื้นตัวในไตรมาส 1/68

  • คาดว่าบริษัทฯ จะรายงานกำไรปกติที่ 8.7 ลบ. พลิกจากผลขาดทุนปกติที่ 0.5 ลบ. ในไตรมาส 1/2567 และ 8.5 ลบ. ในไตรมาส 4/2567 กำไรที่ปรับตัวดีขึ้นทั้งเชิง YoY และ QoQ น่าจะมาจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นและอัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับดีขึ้นจากโครงการที่อยู่ระหว่างดำเนินการ ซึ่งใช้เครื่องจักรประมาณ 10 เครื่องในไตรมาส 1/2568 เทียบกับ 6–8 เครื่องในไตรมาส 4/2567
  • แนวโน้ม เราคาดว่ากำไรปกติจะเริ่มปรับดีขึ้นเชิง QoQ ในไตรมาส 2/2568 จากรายได้ที่คาดว่าจะเพิ่มเป็นประมาณ 300 ลบ. จากการเร่งงานก่อสร้างโครงการมิกซ์ยูสเวิ้งนครเกษมและโครงการรถไฟฟ้า MRT สายสีส้ม และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกเล็กน้อยในไตรมาส 3/2568 เป็น 400 ลบ. เมื่อความคืบหน้าของโครงการดังกล่าวดำเนินต่อไป ขณะที่ลดลงเล็กน้อยในไตรมาส 4/2568 เป็น 320 ลบ. เนื่องจากเป็นช่วงวันหยุดยาวสิ้นปี ขณะเดียวกัน ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา กว่า 80% ของ backlog ของ PYLON เป็นงานภาคเอกชน หากความต้องการคอนโดสูงในระยะสั้นลดลง อาจทำให้การก่อสร้างโครงการใหม่ล่าช้าลง และจะมี downside risk ต่อประมารการณ์ปี 2569 ของเรา
  • ผลกระทบจากเหตุแผ่นดินไหว เมื่อวันที่ 28 มี.ค. แผ่นดินไหวขนาด 8.2 ริกเตอร์ เกิดขึ้นที่ประเทศเมียนมา แรงสั่นสะเทือนสามารถรู้สึกได้ทั่วพื้นที่ประเทศไทย แต่ไซต์งานก่อสร้างของ PYLON ไม่ได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ดังกล่าว หลังจากเกิดแผ่นดินไหว อาคารสำนักงานตรวจเงินแผ่นดินถล่มลงมา PYLON ซึ่งไม่ได้มีส่วนเกี่ยวข้องกับโครงการนี้ อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ คาดว่าอุปสงค์คอนโดสูงในระยะสั้นจะลดลง
  • แนะนำ “ซื้อ” Target Price  2.10 บาท เราคาดว่ากำไรของ PYLON จะแตะระดับต่ำสุดและปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเชิง YoY ในปี 2568 ส่งผลให้ PER อยู่ในระดับต่ำที่ 12.5 เท่า นอกจากนี้ เรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มตอกเสาเข็มจากแผนการลงทุนของรัฐบาล

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account

Follow us :

LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA

Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook

Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram

Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter

YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube

Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads

#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #PYLON #ก่อสร้าง

Company Analysis

KKP : ความเสี่ยงยังคงอยู่ ปันผลจะจำกัดความเสี่ยงต่อราคาหุ้น
29 เม.ย. 2568

KKP : ความเสี่ยงยังคงอยู่ ปันผลจะจำกัดความเสี่ยงต่อราคาหุ้น

MEB การแข่งขันที่สูงขึ้น จะกดดันการเติบโตของยอดขาย
25 เม.ย. 2568

MEB การแข่งขันที่สูงขึ้น จะกดดันการเติบโตของยอดขาย

QH ผลการดำเนินงานได้รับแรงหนุนจากการลงทุน
25 เม.ย. 2568

QH ผลการดำเนินงานได้รับแรงหนุนจากการลงทุน

WHART แนวโน้มเป็นบวกเล็กน้อย โดยมีเงินปันผลต่อหน่วยที่มั่นคงในปี 2568
24 เม.ย. 2568

WHART แนวโน้มเป็นบวกเล็กน้อย โดยมีเงินปันผลต่อหน่วยที่มั่นคงในปี 2568

WARRIX : เริ่มเห็นถึงสัญญาณการชะลอตัวลงของยอดขาย
24 เม.ย. 2568

WARRIX : เริ่มเห็นถึงสัญญาณการชะลอตัวลงของยอดขาย

AEONTS ค่อย ๆ ปรับตัวดีขึ้น ในปี FY2569
23 เม.ย. 2568

AEONTS ค่อย ๆ ปรับตัวดีขึ้น ในปี FY2569