STA ยังติดอยู่ในเส้นทางที่เคลื่อนไหวช้า

วิเคราะห์โดย KS Research Strategy

3 ก.ย. 2568

STA ยังติดอยู่ในเส้นทางที่เคลื่อนไหวช้า

- มุมมองลบจาก การประชุมนักวิเคราะห์ของ STA เนื่องจากความต้องการยางธรรมชาติยังอ่อนตัวและราคายังอยู่ระดับต่ำ ซึ่งคาดจะส่งผลให้แนวโน้มไตรมาส 3/68 อ่อนแอ

- ปรับลดประมาณการกำไรปี 68/69/70 ลง 44%/32%/20% จากการปรับลดประมาณการ GPM ของ NR และปริมาณการขายถุงมือ และสมมติฐานอัตราแลกเปลี่ยนที่แข็งแกร่งขึ้น

- แนะนำ “ถือ” แต่ลด TP ลงเหลือ 13.3 บาท เพื่อสะท้อนการปรับลดประมาณการกำไรและแนวโน้มกำไรที่อ่อนแอในไตรมาส 3/2568

มุมมอง KS

แนะ “ถือ” แต่ลดราคาเป้าหมายเป็น 13.3 บาท เราลดราคาเป้าหมายเป็น 13.3 บาท จาก 15.0 บาท เพื่อสะท้อนการปรับลดประมาณการกำไร โดยเราคงคำแนะนำ “ถือ” STA เนื่องจากคาดว่ากำไรไตรมาส 3/2568 จะยังอ่อนแอจากอุปสงค์ยางธรรมชาติที่อ่อนแอซึ่งจะยังคงกดดันให้ทั้ง ASP และปริมาณการขาย