KS FUND TOP PICK 20 - 24 เม.ย. 2026

วิเคราะห์โดย KS Research Strategy

20 เม.ย. 2569

KS: KS FUND TOP PICK 20 - 24 เม.ย. 2026

📌วางเกมหลัง Hormuz เริ่มคลาย จัดทัพใหม่ SET 50 ! ใครจะคว้าตั๋วใบสุดท้าย?

💡ภาพรวมตลาดหุ้นโลกในระยะสั้นยังค่อนข้างผันผวนตามสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่ยังมีความไม่แน่นอนสูง โดยในช่วงคืนวันศุกร์ที่ผ่านมาทางด้านรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศของอิหร่านออกมากล่าวว่า ทางอิหร่านตัดสินใจเปิดช่องแคบฮอร์มุซให้เรือพาณิชย์ทุกลำสัญจรผ่านได้โดยสมบูรณ์แล้ว หลังจากมีการประกาศหยุดยิงระหว่างอิสราเอลกับเลบานอนในช่วงปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา หนุนตลาดหุ้นทั้งฝั่งสหรัฐฯ และยุโรปในวันศุกร์ปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่น (Dow Jones +1.79%, S&P500 (+1.2%, Nasdaq +1.52%, Euro Stoxx50 +2.1%) ส่วนด้านราคาน้ำมันดิบโลกก็ย่อตัวแรงกว่า -9% ขานรับประเด็นดังกล่าวเช่นกัน

📊แต่อย่างไรก็ดีในช่วงวันเสาร์ ทางด้านอิหร่านกลับมาประกาศปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง โดยอ้างว่าทางด้านสหรัฐฯไม่ได้ยกเลิกการปิดล้อมทางทะเลต่อเรือและท่าเรือของอิหร่าน ซึ่งถือเป็นการละเมิดข้อตกลงหยุดยิง รวมทั้งยังมีอีกหลายข้อตกลงที่ยังเป็นประเด็นอยู่ เช่น เรื่องแร่ยูเรเนียมของอิหร่าน ที่สหรัฐฯต้องการให้ถ่ายโอนไปยังสหรัฐฯก็เป็นประเด็นที่อิหร่านยังไม่เห็นด้วย จึงทำให้การบรรลุข้อตกลงระหว่างทั้งคู่ยังดูไม่ง่ายนัก และท่าทีล่าสุดสำหรับการเจรจาอย่างเป็นทางการรอบ 2 ของทั้งคู่ก็ยังไม่มีกำหนดที่ชัดเจนเช่นกัน

📊จากสถานการณ์ความผันผวนที่เกิดขึ้น คาดจะเข้ามากดดันจิตวิทยาการลงทุนในช่วงสัปดาห์นี้ โดยสัญญาณราคาน้ำมันดิบมีโอกาสกลับมาฟื้นตัวในช่วงวันจันทร์อีกครั้ง และตลาดหุ้นต้นสัปดาห์คาดยังคงเผชิญกับความผันผวน ดังนั้นแนะต้องเพิ่มความระมัดระวัง และติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเปิด/ปิด ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งถือว่ามีความสำคัญมากต่ออุปทานด้านพลังงาน และเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อ Downside ของเศรษฐกิจทั่วโลก

📊ส่วนด้านตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญในสัปดาห์นี้ ยอดค้าปลีกเดือนมี.ค. ดัชนี PMI ภาคการผลิตและการบริการเดือนเม.ย. (เบื้องต้น) รวมถึงจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ขณะที่ปัจจัยเศรษฐกิจต่างประเทศอื่น ๆ ได้แก่ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ LPR เดือนเม.ย. ของจีน ดัชนี PMI ภาคการผลิตและการบริการเดือนเม.ย. (เบื้องต้น) ของยูโรโซน อังกฤษและญี่ปุ่น ตลอดจนดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนมี.ค. ของอังกฤษและญี่ปุ่น

💡 𝐈𝐦𝐩𝐥𝐢𝐜𝐚𝐭𝐢𝐨𝐧

𝐁𝐮𝐲 𝐥𝐢𝐬𝐭𝐬

𝐒𝐚𝐭𝐞𝐥𝐥𝐢𝐭𝐞 𝐩𝐨𝐫𝐭 (สำหรับช่วง 6-12 เดือน)

✅𝐀-𝐆𝐑𝐈𝐃: กองทุนหุ้นกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานการผลิตไฟฟ้า ที่ได้ประโยชน์จากความต้องการใช้ไฟฟ้าที่เร่งตัวขึ้น หนุนโดย AI และ Reshoring โดยกองทุนลงทุนผ่าน First Trust Nasdaq Clean Edge Smart Grid Infrastructure (GRID) ที่เน้นหุ้นที่เกี่ยวข้องกับอุปกรณ์ไฟฟ้า ระบบการจัดการพลังงาน การขยายโครงข่ายไฟฟ้า ผู้รับเหมาก่อสร้างโครงข่ายไฟฟ้า และระบบระบายความร้อนใน data center

✅คงคำแนะนำซื้อเมื่อ GRID (ETF) มีการย่อตัวลง สำหรับกรอบการลงทุน 12 เดือนข้างหน้า

✅𝐊𝐊𝐏 𝐓𝐄𝐂𝐇-𝐔𝐇: กองทุนหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ ลงทุนผ่าน iShares Expanded Tech (IGM) ที่ล่าสุด ปรับตัวลง -1.19% หลัง Bond yield ปรับขึ้นจากมุมมองดอกเบี้ยสูงนาน (higher-for-longer) หลัง Fed ยังไม่ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ย ขณะที่ ราคาพลังงานจากความตึงเครียดตะวันออกกลางเพิ่มความเสี่ยงเงินเฟ้อ ทำให้ valuation ของหุ้นเทคถูกกดดัน แม้ปัจจัยพื้นฐาน AI ยังแข็งแกร่งก็ตาม

✅คงคำแนะนำซื้อเมื่อ IGM (ETF) มีการย่อตัวลง สำหรับกรอบการลงทุน 12 เดือนข้างหน้า และติดตามตัวเลข Macro อย่าง Manufacturing และ Services PMI และความเห็นของกรรมการเฟด

✅𝐀𝐒𝐏-𝐍𝐆𝐅: กองทุนหุ้นญี่ปุ่น ลงทุนผ่าน Eric Sturdza Nippon Growth โดยสัปดาห์ที่แล้ว ดัชนี Topix -0.54% จาก แรงกดดัน global risk-off และ bond yield โลกที่ปรับขึ้น ซึ่งกด sentiment ตลาดโดยรวม แม้ BOJ จะคงดอกเบี้ย แต่การส่งสัญญาณว่าอาจขึ้นต่อ ทำให้สภาพคล่องตึงขึ้นเล็กน้อย และเป็นอีกปัจจัยที่จำกัด upside ของตลาดในระยะสั้น

✅คงคำแนะนำซื้อเมื่อ Topix มีการย่อตัวลง สำหรับกรอบการลงทุน 12 เดือนข้างหน้า และติดตามผลการเจรจาค่าจ้างประจำปี Shunto

✅𝐌𝐈𝐍𝐃𝐈𝐀: กองทุนหุ้นอินเดีย ลงทุนผ่าน Jupiter India Select Fund โดยสัปดาห์ที่แล้ว ดัชนี Nifty 50 -0.16% ค่อนข้างทรงตัว เนื่องจาก ปัจจัยภายในยังแข็งแรงช่วยพยุงตลาด แต่ถูกกดดันบางส่วนจาก sentiment global risk-off และราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นลบต่อประเทศผู้นำเข้าน้ำมันอย่างอินเดีย

✅คงคำแนะนำซื้อเมื่อ Nifty 50 มีการย่อตัวลง สำหรับกรอบการลงทุน 12 เดือนข้างหน้า และติดตาม Manufacturing และ Services PMI

✅𝐒𝐂𝐁𝐊𝐄𝐐𝐓𝐆: กองทุนหุ้นเกาหลีใต้ ลงทุนผ่าน iShares MSCI South Korea (EWY) ที่ล่าสุดปรับตัวขึ้น +1.31% จาก แรงหนุนจากกลุ่ม semiconductor โดยเฉพาะ Samsung และ SK Hynix หลังตลาดตอบรับเชิงบวกต่อแนวโน้ม AI และ HBM จากงาน GTC ของ Nvidia ทำให้เม็ดเงินไหลเข้าสู่หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก memory cycle แม้ภาพรวมตลาดโลกจะเป็น risk-off ก็ตาม

✅คงคำแนะนำซื้อเมื่อ Kospi มีการย่อตัวลง สำหรับกรอบการลงทุน 12 เดือน