ภาษาไทย
English
KS: HMPRO แนวโน้ม 2H69 เติบโตปานกลางจากการขยายตัวของ GP🏬
✅อุปสงค์เริ่มทรงตัว โดย SSSG ในเดือนก.ค. ของ HomePro ติดลบเล็กน้อย ขณะที่ MegaHome อยู่ในระดับทรงตัวถึงเป็นบวก จากอุปสงค์ของกลุ่มผู้รับเหมาที่ยังคงแข็งแกร่ง
✅GPM 3Q69 มีแนวโน้มได้รับแรงหนุนต่อเนื่องจากสต็อกสินค้าต้นทุนต่ำ การปรับขึ้นราคาสินค้า และสัดส่วนการขายสินค้าที่มีอัตรากำไรสูงขึ้น โดย MegaHome เป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก
✅คงมุมมองการเติบโตของกำไรปานกลาง สำหรับประมาณการปี 2569–71 จากการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของอัตรากำไรและการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ คงคำแนะนำ “ซื้อ”
มุมมอง KS
✍️แนะ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายของเราที่ 7.30 บาท อิงวิธีคิดลดเงินสด (DCF) โดยใช้อัตราคิดลดที่ 8.8% และอัตราการเติบโตระยะยาวที่ 2% สะท้อน PER ปี 2569 ที่ 15.3 เท่า หรือประมาณ 1.2SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย Forward PER ในอดีต เราคาดว่าผลการดำเนินงานจะปรับตัวดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 จากการฟื้นตัวของ SSSG แรงกดดันด้านต้นทุนที่ผ่อนคลายลง และความสามารถในการทำกำไรที่ยังแข็งแกร่ง ขณะเดียวกัน ปัจจุบันหุ้นซื้อขายด้วย PER ปี 2569 ที่ 14 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ประมาณ 16–17 เท่า อย่างมีนัยสำคัญ
📲เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account
⛳Follow us :
📲 LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
📲 Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
📲 Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
📲 Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
📲 YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube
📲 Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads
KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #โรงไฟฟ้า #HMPRO
คำเตือน : กรุณาทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
