Company Analysis

แหล่งรวมบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ทั้ง กลยุทธ์การลงทุนโดยการวิเคราะห์ จากปัจจัยพื้นฐานและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค บทวิเคราะห์หุ้นรายตัว

Company Analysis

แหล่งรวมบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ทั้ง กลยุทธ์การลงทุนโดยการวิเคราะห์ จากปัจจัยพื้นฐานและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค บทวิเคราะห์หุ้นรายตัว

KAMART เวลาเท่านั้นที่จะบอกได้

KS Research Strategy Analysis by KS Research Strategy
3 เมษายน 2567

KAMART เวลาเท่านั้นที่จะบอกได้

  • เรามีมุมมองที่เป็นกลางต่องาน Opp Day ครั้งแรก แม้ว่าผู้บริหารจะมีความคาดหวังทางการเงินเชิงรุก เนื่องจากเราเชื่อว่าการเติบโตของรายได้ที่ชะลอตัวในไตรมาส 4/66 เป็นสัญญาณของการแข่งขันที่รุนแรงในตลาดเครื่องสำอางของไทย
  • ลดประมาณการกำไรปกติปี 2567-69 ลง 10.5%/9.6%/11.8% จาก GPM ที่ต่ำกว่าคาดและค่าใช้จ่าย SG&A ที่สูงกว่าที่คาดในไตรมาส 4/66 
  • คงคำแนะนำ “ถือ” และลด TP สิ้นปี 2567 เป็น 14.67 บาท จาก 16.39 บาท เพื่อสะท้อนการปรับลดประมาณการกำไรของเรา  TP หลังการปรับลดจากหุ้นปันผลจะลดลงเหลือ 12.23 บาท (16.7% Dilution)

มุมมอง KS

แนะ “ถือ” แต่ลดราคาเป้าหมายสิ้นปี 2567 ลงเป็น 14.67 บาท จาก 16.39 บาท เพื่อสะท้อนการปรับลดประมาณการกำไรของเรา ราคาเป้าหมายของเราอิงกับประมาณการ core EPS ปี 2567 ที่ 0.61 บาท และ trailing PER ที่ 24.2 เท่า หรือเท่ากับ 1SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีของบริษัทเครื่องสำอางทั่วโลกอยู่

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account

Follow us :

LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA

Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook

Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram

Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter

YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube

Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads

#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #Ksecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #KAMART

Company Analysis

LH : สัญญาณการฟื้นตัวเห็นได้จากยอดขายไตรมาส 1/67
15 เม.ย. 2567

LH : สัญญาณการฟื้นตัวเห็นได้จากยอดขายไตรมาส 1/67

SC ยอดขายไตรมาส 1/67 เติบโตดี YoY แต่ชะลอตัวลง QoQ
12 เม.ย. 2567

SC ยอดขายไตรมาส 1/67 เติบโตดี YoY แต่ชะลอตัวลง QoQ

PREVIEW 1Q24 CPALL CPAXT
12 เม.ย. 2567

PREVIEW 1Q24 CPALL CPAXT

INTUCH การคืนทุนของ ITV อาจทำให้ DPS ปี 67 เพิ่มขึ้น 0.21 บาท
11 เม.ย. 2567

INTUCH การคืนทุนของ ITV อาจทำให้ DPS ปี 67 เพิ่มขึ้น 0.21 บาท

AMANAH แนวโน้มดีขึ้น แต่มูลค่าหุ้นตึงตัว
10 เม.ย. 2567

AMANAH แนวโน้มดีขึ้น แต่มูลค่าหุ้นตึงตัว

PR9 คาดแนวโน้มการเติบโต YoY ที่ดี ใน 1Q24
10 เม.ย. 2567

PR9 คาดแนวโน้มการเติบโต YoY ที่ดี ใน 1Q24