KAMART เวลาเท่านั้นที่จะบอกได้

• เรามีมุมมองที่เป็นกลางต่องาน Opp Day ครั้งแรก แม้ว่าผู้บริหารจะมีความคาดหวังทางการเงินเชิงรุก เนื่องจากเราเชื่อว่าการเติบโตของรายได้ที่ชะลอตัวในไตรมาส 4/66 เป็นสัญญาณของการแข่งขันที่รุนแรงในตลาดเครื่องสำอางของไทย
• ลดประมาณการกำไรปกติปี 2567-69 ลง 10.5%/9.6%/11.8% จาก GPM ที่ต่ำกว่าคาดและค่าใช้จ่าย SG&A ที่สูงกว่าที่คาดในไตรมาส 4/66 
• คงคำแนะนำ “ถือ” และลด TP สิ้นปี 2567 เป็น 14.67 บาท จาก 16.39 บาท เพื่อสะท้อนการปรับลดประมาณการกำไรของเรา  TP หลังการปรับลดจากหุ้นปันผลจะลดลงเหลือ 12.23 บาท (16.7% Dilution)

มุมมอง KS

แนะ “ถือ” แต่ลดราคาเป้าหมายสิ้นปี 2567 ลงเป็น 14.67 บาท จาก 16.39 บาท เพื่อสะท้อนการปรับลดประมาณการกำไรของเรา ราคาเป้าหมายของเราอิงกับประมาณการ core EPS ปี 2567 ที่ 0.61 บาท และ trailing PER ที่ 24.2 เท่า หรือเท่ากับ 1SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีของบริษัทเครื่องสำอางทั่วโลกอยู่

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account

Follow us :

LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA

Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook

Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram

Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter

YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube

Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads

#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #Ksecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #KAMART