SVI ครึ่งปีแรกอ่อนแอ คาดฟื้นตัวครึ่งปีหลัง

Analysis by KS Research Strategy

Aug 20, 2025

มุมมองลบต่อการประชุมนักวิเคราะห์ประจำไตรมาส 2/68 ของ SVI บริษัทฯ ลดเป้ารายได้ลง 12% เป็น 600 ล้านดอลลาร์ฯ ซึ่งเรายังคงมองว่าเป็นระดับที่ท้าทาย
คาดความขัดแย้งระหว่างไทย-กัมพูชา จะไม่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อโรงงานในกัมพูชา (รายได้ 10%) โดยส่วนใหญ่น่าจะส่งผลกระทบแค่การขนส่งเท่านั้น
ปรับลดประมาณการกำไรปี 68/69/70 ลง 29% 17% และ 16% เพื่อสะท้อนสมมติฐาน FX ใหม่ของเรา และปรับลด TP ลงเป็น 5.30 บาท คงคำแนะนำ “ถือ”

มุมมอง KS
แนะ “ถือ” และลดราคาเป้าหมายลงเป็น 5.30 บาท เราปรับลดราคาเป้าหมายลงจากเดิม 6.30 บาท เป็น 5.30 บาท เพื่อสะท้อนการปรับลดประมาณการกำไร เราปรับปีฐานการประเมินมูลค่าหุ้นจากสิ้นปี 2568 ไปเป็นกลางปี 2569 โดยเป้า PER ยังคงอยู่ที่ 14 เท่า อิงจากค่าเฉลี่ยของช่วงราคาซื้อขายย้อนหลัง 5 ปี

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account

Follow us :
LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube
Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads