TU : แนวทางที่มั่นใจสำหรับปี 2565

-TU เชื่อว่ายอดขายจะเติบโตที่ 4-5% รวมถึง GPM และ SG&A ต่อรายได้ที่ทรงตัว YoY ขณะที่เรามีมุมมองอนุรักษ์นิยมมากกว่าต่อ GPM จากแรงกดดันด้านต้นทุน
-ต้นทุนที่ปรับเพิ่มขึ้นเป็นความท้าทายสำคัญต่อการดำเนินงานในปี 2565 อย่างไรก็ตาม การปรับราคาและการพัฒนาประสิทธิภาพการดำเนินงานจะช่วยลดผลกระทบ
-คงคำแนะนำ “ซื้อ” TU และเรายังคงชอบหุ้นตัวนี้ เนื่องจากราคาไม่แพง ซึ่งขณะนี้ซื้อขายอิงตาม EPS ปี 2565 ที่ 13.8 เท่า ซึ่งยังคงต่ำกว่าอัตราเฉลี่ยในอดีต

ผู้บริหาร TU มีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มธุรกิจในปี 2565 และคาดว่ารายได้จะเติบโต 4-5% โดยได้รับแรงหนุนจากทั้งปริมาณการขายและการปรับราคาเพื่อสะท้อนต้นทุนที่ปรับเพิ่มขึ้น TU ตั้งเป้าที่จะรักษาอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ให้อยู่ที่ 18-18.5%

มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายปี 2565 ที่ 23.50 บาท อิงตาม EPS ปี 2566 ที่ 14 เท่า ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ย PER ล่วงหน้าในอดีตของ TU

KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #TU

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz

Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp