Company Analysis

Company Analysis

Company Analysis

Company Analysis

Review งบ 1Q65 : BANPU BPP

KS Research Strategy Analysis by KS Research Strategy
May 14, 2022

Review งบ 1Q65 : BANPU BPP

BANPU : กำไรต่ำกว่าคาด 10%
-แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 12.80 บาท จากมูลค่าหุ้นที่ไม่แพง (-2S.D. EV/EBITDA) และมี upside ต่อประมาณการกำไรของเราจากแนวโน้มถ่านหินที่ดี
-กำไรสุทธิไตรมาส 1/2565 อยู่ที่ 1.03 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้น YoY และ QoQ แต่น้อยกว่าที่เราคาดไว้ 10% จาก ASP ของถ่านหินที่ต่ำคาด แต่ประมาณการปีนี้ยังมี upside
-คาดกำไรสุทธิไตรมาส 2/2565 ลดลง QoQ เพราะไม่มีกำไรพิเศษและรับรู้ผลขาดทุนจากการป้องกันความเสี่ยง แต่คาดกำไรปกติจะดีขึ้นจาก ASP และยอดขายที่สูงขึ้น

BPP : GPM เพิ่มขึ้น QoQ จาก ASP ที่สูงขึ้น
-กำไรสุทธิไตรมาส 1/2565 อยู่ที่ 2.92 พันลบ. เพิ่มขึ้น 182% YoY และ 687% QoQ จากกำไรก้อนใหญ่จากการขายการลงทุน
-กำไรปกติไตรมาส 1/2565 อยู่ที่ 896 ลบ. เพิ่มขึ้น 322% QoQ จาก ASP ที่สูงขึ้น QoQ ซึ่งส่งผลให้กำไรขั้นต้นพลิกกลับเป็นกำไรที่ 252 ลบ.
-แนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 20.9 บาท เราคาดว่าการขยายกำลังการผลิตจะเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตในระยะยาว

KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #BANPU #BPP

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp

Company Analysis

SCC รายการพิเศษหลายรายการรออยู่ข้างหน้า
Jul 11, 2025

SCC รายการพิเศษหลายรายการรออยู่ข้างหน้า

D แรงส่งจากธุรกิจเทรดดิ้ง แต่บริการทันตกรรมยังไม่ฟื้นตัว
Jul 11, 2025

D แรงส่งจากธุรกิจเทรดดิ้ง แต่บริการทันตกรรมยังไม่ฟื้นตัว

KAMART มูลค่าการเข้าซื้อกิจการใน 4U2 คิดเป็น PER ที่ 7.7 เท่า
Jul 11, 2025

KAMART มูลค่าการเข้าซื้อกิจการใน 4U2 คิดเป็น PER ที่ 7.7 เท่า

PREVIEW 2Q68 หุ้นกลุ่ม TU
Jul 10, 2025

PREVIEW 2Q68 หุ้นกลุ่ม TU

CPAXT คาดกำไร 2Q68 จะอ่อนตัวตามฤดูกาล QoQ
Jul 10, 2025

CPAXT คาดกำไร 2Q68 จะอ่อนตัวตามฤดูกาล QoQ

ADVANC คุณสมบัติเชิงรับที่เหนือกว่าจะทำให้ราคาหุ้นแข็งแกร่ง
Jul 10, 2025

ADVANC คุณสมบัติเชิงรับที่เหนือกว่าจะทำให้ราคาหุ้นแข็งแกร่ง