หุ้นแนะนำประจำสัปดาห์ 21 - 25 ก.ย. 2569

วิเคราะห์โดย KS Research Strategy

21 ก.ย. 2569

🎖️ หุ้นแนะนำประจำสัปดาห์ 21 - 25 ก.ย. 2569

🎯 SCC: ราคาพื้นฐาน 276.00 บาท

📌โมเมนตัมเชิงบวกจากการประกาศกลับมาเปิดโรงงานโอเลฟินส์ของบริษัทระยองโอเลฟินส์ (ROC) คาดส่งผลเชิงบวกต่อประมาณการช่วงถัดไป

📌แรงหนุนเพิ่มเติมจากธุรกิจบรรจุภัณฑ์ (SCGP) ที่มีแนวโน้มเชิงบวกมากขึ้นจากการกลับมาของ Fajar และราคาขายที่ปรับดีขึ้น และการเดินหน้า M&A

📌ประเมินราคาเป้าหมายที่ 276 บาท โดยปัจจุบันเทรดที่ระดับ PBV 0.8 เท่า จังหวะย่อเป็นโอกาสในการทยอยสะสม

🎯 BGRIM: ราคาพื้นฐาน 22.00 บาท

📌BGRIM ได้ปรับค่าไฟให้เชื่อมโยงกับราคาก๊าซสำหรับลูกค้า IU ราว 50% ตั้งแต่เดือน มิ.ย. ช่วยรักษา spark spread และมีแผนทยอยเปลี่ยนสัญญาลูกค้าเป็นแบบ gas-linked อย่างถาวร

📌Data Center หนุนการเติบโตตั้งแต่ปี 2027: กำลังผลิตส่วนเกินราว 100MW สามารถรองรับความต้องการจากลูกค้า IU และ Data Center เพิ่มเติม ขณะที่ Data Center ของ BGRIM เองคาด Phase 1 COD ใน 1Q27 และเพิ่มกำลังเต็ม 48MW ใน 2Q27 โดยช่วงแรกอาจยังรับรู้ผลขาดทุนจาก utilization ที่อยู่ในระดับต่ำ