📶 KS: Review งบ 3Q69 ADVANC vs TRUE

วิเคราะห์โดย KS Research Fundamental

8 พ.ย. 2569

ย้อนกลับ

📶 KS: Review งบ 3Q69 ADVANC vs TRUE

🤳ADVANC : ไม่หวือหวา แต่ทนทานและแข็งแกร่ง

📌กำไรปกติ 3Q69 อยู่ที่ 1.345 หมื่นลบ. (+13.1% YoY, -1.2% QoQ) สูงกว่าประมาณการของเรา 0.2% กำไรปกติช่วง 9M69 คิดเป็น 80.6% ของประมาณการทั้งปีของเรา

📌 ผู้บริหารคาดว่ารายได้จากบริการหลักปี 69 จะเติบโตใกล้ระดับบนของกรอบเป้าหมาย และ EBITDA จะเติบโตสูงกว่าเป้าเรามองว่ามี upside risk ต่อประมาณการกำไรปกติปี 69–71 ที่ 5–7%

📌 คงคำแนะนำ “ซื้อ” และ TP ที่ 385.34 บาท จาก

1) upside risk ต่อกำไร 5–7%

2) ราคาเป้าหมายมี upside 3–5% จากการปรับเพิ่มประมาณการกำไรและการปรับปีฐานการประเมินมูลค่าหุ้น

3) โอกาสในการบริหารเงินทุนเชิงรุกมากขึ้น

📡TRUE : ผลการดำเนินงานทำสถิติสูงสุดใหม่ แต่ราคาหุ้นยังตามหลัง

📌 กำไรปกติ 3Q69 โตขึ้น 57.5% YoY เป็น 6.4 พันลบ. น้อยกว่าคาด 2.5% DPS รายไตรมาสอยู่ที่ 0.16 บาท หรือคิดเป็น DY ที่ปีละ 5%

📌 มองเป็นบวกเล็กน้อยจาก 1) upside ของกำไรที่ 2–4% 2) โอกาสในการประหยัดงบลงทุน และ 3) อัตราการจ่ายเงินปันผลที่ 80% เทียบกับสมมติฐานของเราที่ 75%

📌 แนะนำ “ซื้อ” จาก

1) การเติบโตของรายได้จากการให้บริการที่เร่งตัวขึ้น

2) การประหยัดต้นทุนทางการเงินเพิ่มเติม

3) ส่วนลดด้านมูลค่าหุ้นเมื่อเทียบกับ ADVANC ที่มีแนวโน้มแคบลง หนุนจากการลดภาระหนี้สิน

📲เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account

⛳Follow us :

📲 LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA

📲 Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook

📲 Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram

📲 Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter

📲 YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube

📲 Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads

#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #การลงทุน #การลงทุนหลักทรัพย์ #ผลตอบแทน #ข่าวหุ้น #หุ้นไทย #Telecommunication #TRUE #ADVANC #มือถือ #ค่ายมือถือ

คำเตือน : กรุณาทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน