ภาษาไทย
English
🏗️KS: สรุปงบ 1Q69 CK VS STECON
👷 CK: เส้นทางข้างหน้าสดใส พร้อมแรงหนุนตามฤดูกาล
📌CK รายงานงบการเงินไตรมาส 1/2569 โดยมีกำไรปกติอยู่ที่ 329 ลบ. (+20.1% YoY และ -23.7% QoQ) สูงกว่าประมาณการของเรา 12.9%
📌โทนโดยรวมของการประชุมนักวิเคราะห์ประจำไตรมาส 1/69 ของ CK เป็นบวกเล็กน้อยโดยรวม จากแนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่งและโอกาสในการได้รับ backlog ใหม่ที่ดีในไตรมาส 4/69
📌เราคาดว่ากำไรปกติไตรมาส 2-4/69 จะเติบโตต่อเนื่อง YoY เรายังมองเห็น upside 20%-30% ต่อประมาณการทั้งปีของเรา ซึ่งได้รับแรงหนุนจากต้นทุนทางการเงินที่ต่ำกว่าคาด
มุมมอง KS
🎯 แนะนำ “ซื้อ” TP เป็น 24.77 บาท หุ้นขณะนี้ซื้อขายด้วย PBV ที่ 1.0 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 1.54 เท่า ในอดีต ราคาหุ้นของ CK มักจะทำผลงานได้ดีในไตรมาส 3 ซึ่งสอดคล้องกับการเบิกจ่ายงบประมาณของรัฐบาลที่แข็งแกร่งขึ้น
👷 STECON: แนวโน้ม
📌STECON รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/2569 ที่ 351 ลบ. (+2.8% YoY และ -62.3% QoQ) หากไม่รวมกำไรพิเศษจากการกลับรายการผลขาดทุนด้านเครดิตจำนวน 196 ลบ. กำไรปกติไตรมาส 1/2569 จะอยู่ที่ 155 ลบ. (-54.7% YoY และ -30.8% QoQ) กำไรปกติไตรมาส 1/2569 ที่ไม่รวมรายได้เงินปันผลคิดเป็น 25.8% ของประมาณการทั้งปีของเรา
📌STECON จัดการประชุมนักวิเคราะห์ โดยบรรยากาศเป็นบวก เนื่องจากผลประกอบการไตรมาส 1/69 ดีกว่าเป้าของบริษัทและประมาณการของเรา นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้รับเชิญให้เข้าร่วมประมูลโครงการศูนย์ข้อมูลเกือบทั้งหมด
📌ยอด backlog ล่าสุดอยู่ที่ 122 แสนลบ. โครงการของภาคเอกชนที่คาดว่าจะเปิดให้ประมูลในปีนี้มีมูลค่ารวม 7.4 หมื่นลบ. ขณะที่ STECON คาดว่าจะได้รับ backlog ที่ 4.4 หมื่นลบ. ในครึ่งหลังของปี 69
มุมมอง KS
🎯 แนะนำ “ซื้อ” TP เป็น 15.28 บาท เราคาดว่าโมเมนตัมกำไรและมีแนวโน้ม backlog ที่แข็งแกร่ง จะได้รับแรงหนุนจากการแข่งขันที่ลดลงในตลาดผู้รับเหมาหลัก
📲เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account
⛳Follow us :
📲 LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
📲 Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
📲 Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
📲 Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
📲 YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube
📲 Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads
KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #การลงทุน #การลงทุนหลักทรัพย์ #ผลตอบแทน #ข่าวหุ้น #หุ้นไทย #CK #Construction #STECON #หุ้นรับเหมา
คำเตือน : กรุณาทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
