ภาษาไทย
English
KS : DELL AI–Data Center เป็นแรงขับเคลื่อนหลัก ดันกำไรเร่งตัวต่อ
📍3 Keys Highlight
📍1. Dell 3QFY26 แข็งแกร่ง Servers & AI หนุนกำไรโตสวนรายได้ที่ต่ำคาดเล็กน้อย
✅Dell รายงานผลประกอบการ 3QFY26 (3QCY26) ที่แข็งแกร่ง รายได้รวม $27.01 bn ต่ำคาดเล็กน้อย แต่ EPS $2.59 โต 20.5% มากกว่าคาดราว 5% หลักๆ มาจากธุรกิจ Servers and Networking ที่โต 37.5% จากความต้องการ Data center และ AI ที่เร่งตัวขึ้น ขณะที่ Storage รายได้ลดลง 0.5% ที่ถ่วงโดย Storage รุ่นเก่า แต่สินค้า High margin อย่าง PowerStore และ PowerMax ที่ใช้เทคโนโลยีของ Dell โตสองหลัก ด้านธุรกิจ PC ในกลุ่ม Commercial โต 4.8% จากแรงหนุนจากรอบการเปลี่ยนเครื่องและ Windows 11 ที่ยังเดินต่อเนื่อง ขณะที่ Consumer -6.8% จากการแข่งขันด้านราคาที่รุนแรงกว่าและการใช้จ่ายฝั่งผู้บริโภคที่ยังระมัดระวังมากกว่าฝั่งองค์กร
📍2. Dell เร่งสู่ยุค Core AI คำสั่งซื้อ AI Servers พุ่ง Backlog แตะ $18.4bn
✅ไตรมาสนี้ Dell มีคำสั่งซื้อ AI servers สูงถึง $12.3 bn ยอดส่งมอบ $5.6 bn ทำให้ปีนี้ส่งมอบสะสมแล้ว $15.6 bn และมี Backlog ปิดไตรมาสที่ $18.4 bn ขณะที่ pipeline ห้าไตรมาสข้างหน้ามีขนาดใหญ่กว่านั้นหลายเท่า ฐานลูกค้ากระจายจาก hyperscaler ไปยัง Neo Cloud ผู้ให้บริการคลาวด์ระดับรอง (Tier-2) ภาครัฐและ sovereign AI รวมถึงองค์กรขนาดใหญ่ ทำให้ AI ไม่ใช่แค่ “optional” อีกต่อไป แต่กลายเป็น “Core AI” ที่ขับเคลื่อนธุรกิจหลักของ Dell บริษัทเน้นว่าการลงทุน AI และการปรับปรุง Data center เป็น secular growth ไม่ใช่เพียง AI boom ชั่วคราว และยกจุดแข็งด้านวิศวกรรมและซัพพลายเชน เช่น การออกแบบโซลูชันระดับทั้งแร็ก การติดตั้งให้ระบบ AI ใช้งานได้ภายใน 24 ถึง 36 ชั่วโมง และ uptime เกิน 99 เปอร์เซ็นต์ เป็นตัวสร้างความต่างในสายตาลูกค้า
📍3.ผู้บริหารมีโทนที่มั่นใจขึ้นอย่างชัดเจน
✅ผู้บริหารมีโทนที่มั่นใจขึ้นอย่างชัดเจน โดยให้ Guidance รายได้ 4QFY26 มาที่ $31.5 bn (ตลาดคาด $27.64 bn) EPS $3.50 (ตลาดคาด $3.23 bn) และทั้งปีคาดว่ารายได้จะขึ้นไปแถว $111.7 bn (เดิม $107 bn) EPS กำไรต่อหุ้นราว 9.92 (เดิม $9.55) พร้อมปรับเป้าการส่งมอบ AI servers ทั้งปีขึ้นมาที่ $25 bn (เดิม $20 bn) ซึ่งคิดเป็นการเติบโตกว่า 155% อย่างไรก็ตาม ผู้บริหารเตือนว่าต้นทุน DRAM NAND HDD และ leading-edge กำลังเข้าสู่ “memory super cycle” ที่รุนแรงที่สุดรอบหนึ่งในรอบประมาณ 40 ปี โดยมองว่าต้นทุนใน Q4 ยังทรงตัวใกล้เคียงเดิม แต่ปีหน้าจะเป็น “ชุดใหญ่” ที่ต้องบริหารอย่างจริงจัง
✅INVESTOR TIP : Dell Technologies, Inc. จดทะเบียนซื้อขายในตลาด New York Stock Exchange, ประเทศอเมริกา ซึ่งใช้ Ticker Code ในการซื้อขายว่า “DELL US” โดยนักลงทุนต้องแลกเงินเป็นสกุล USD เพื่อทำการซื้อขาย โดยมีขั้นต่ำในการซื้อขายเป็นจำนวน 1 หุ้น (Trade Lot = 1)
📊ลงทุนหุ้นนอกกับ KS ครอบคลุม 40 ตลาดชั้นนำทั่วโลก (เทรด Online 28 ตลาด เทรด Offline 12 ตลาด) 📲เปิดพอร์ตลงทุน >> http://ksecurities.co/Open-Account_GlobalTrade
⛳Follow us :
📲 LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
📲 Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
📲 Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
📲 Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
📲 YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube
📲 Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads
