Company Analysis

KLINIQ คาดอัตรากำไรและกำไรสุทธิจะดีขึ้นใน 2H67

ผู้บริหารปรับลดเป้าอัตรากำไรสุทธิ แต่คงเป้ารายได้ปี 67 ตามเดิม ผู้บริหารคาดว่าผลการดำเนินงานครึ่งหลังปีนี้จะมีอัตรากำไรที่ดีกว่าในครึ่งปีแรก

บริษัทฯ คาด GPM ดีขึ้นจากการประหยัดต่อขนาดที่เพิ่มขึ้นและสัดส่วนรายได้จากแบรนด์ KLINIQUE ที่เพิ่มขึ้น ขณะที่คาดสัดส่วนค่าใช้จ่าย SG&A ต่อรายได้จะลดลง เนื่องจากไม่มีรายจ่ายส่วนเพิ่มแบบใน 2Q67 และได้ประโยชน์จากโครงสร้างค่าคอมมิชชันใหม่

แนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายกลางปี 68 ที่ 42 บาท แม้ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 18% ในช่วง 3 วันที่ผ่านมา แต่ราคาปัจจุบันยังให้แนวโน้มผลตอบแทนที่ 20%