Company Analysis

แหล่งรวมบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ทั้ง กลยุทธ์การลงทุนโดยการวิเคราะห์ จากปัจจัยพื้นฐานและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค บทวิเคราะห์หุ้นรายตัว

Company Analysis

แหล่งรวมบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ทั้ง กลยุทธ์การลงทุนโดยการวิเคราะห์ จากปัจจัยพื้นฐานและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค บทวิเคราะห์หุ้นรายตัว

TIDLOR : กำไร 1Q68 ดีกว่าคาด-ทำสถิติสูงสุดใหม่

KS Research Strategy Analysis by KS Research Strategy
9 พฤษภาคม 2568

TIDLOR : กำไร 1Q68 ดีกว่าคาด-ทำสถิติสูงสุดใหม่

  • กำไรไตรมาส 1/2568 ดีกว่าคาด NTL (TIDLOR) รายงานกำไรไตรมาส 1/2568 ที่ 1.22 พันลบ. เพิ่มขึ้น 17% QoQ และ 10% YoY และเป็นสถิติสูงสุดใหม่ กำไรสูงกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ 13% และสูงกว่าของตลาด 8% กำไรที่ดีกว่าคาด สาเหตุหลักมาจากค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญ (credit cost) ที่ต่ำกว่าคาด 34bps ขณะที่กำไรปรับดีขึ้นเชิง QoQ โดยหลักๆ มาจากต้นทุนต่อรายได้ที่ลดลงเหลือ 54% เทียบกับ 61% ในไตรมาส 4/2567 จากปัจจัยตามฤดูกาล ขณะเดียวกัน กำไรที่เติบโตเชิง YoY มาจากสินเชื่อที่เติบโต 5% YoY และ credit cost ที่ลดลง 32bps YoY ส่งผลให้กำไรไตรมาส 1/2568 คิดเป็น 25% ของประมาณการทั้งปี 2568 ของเรา
  • คุณภาพสินทรัพย์มีเสถียรภาพ TIDLOR รายงานอัตราส่วนหนี้เสีย (NPL ratio) ไตรมาส 1/2568 ที่ 1.8% ทรงตัว QoQ แต่เพิ่มขึ้น 20bps YoY สอดคล้องกับที่เราคาดการณ์ไว้ หากอิงจากการคำนวณของเรา พบว่า NPL ที่เกิดขึ้นใหม่ยังคงอยู่ที่ระดับ 2.1% ในไตรมาส 1/2568 ในขณะที่การตัดหนี้สูญลดลง QoQ ส่งผลให้ credit cost ไตรมาส 1/2568 อยู่ที่ 2.96% เทียบกับ 2.72% ในไตรมาส 4/2567 และ 3.28% ในไตรมาส 1/2567 ขณะเดียวกัน อัตราสำรองต่อหนี้สูญ (coverage ratio) ไตรมาส 1/2568 ปรับตัวดีขึ้นเป็น 256% จาก 243% ในไตรมาส 4/2567
  • คาดกำไรไตรมาส 2/2568 จะเติบโตทั้ง QoQ และ YoY เราคาดว่าการเติบโตของสินเชื่อจะเร่งตัวขึ้นในไตรมาส 2/2568 จากผลกระทบตามฤดูกาล และคาดว่ากำไรจะเติบโตต่อเนื่องทั้ง QoQ และ YoY ในไตรมาส 2/2568 เราคาดว่า NPL และ credit cost จะทรงตัว และอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้จะลดลงเล็กน้อยจากการประหยัดต่อขนาดที่ดีขึ้น
  • แนะนำ “ซื้อ” และ TP ที่ 19.75 บาท กำไรที่แข็งแกร่งพร้อมคุณภาพสินทรัพย์ที่มั่นคงน่าจะช่วยคลายความกังวลต่อภาพรวมผลประกอบการของ TIDLOR ในปี 2568

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account

Follow us :

LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA

Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook

Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram

Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter

YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube

Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads

#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #การลงทุน #การลงทุนหลักทรัพย์ #ผลตอบแทน #ข่าวหุ้น #หุ้นไทย #TIDLOR

Company Analysis

BANPU: การลงทุนครั้งแรกในธุรกิจกักเก็บพลังงาน
6 ก.ค. 2568

BANPU: การลงทุนครั้งแรกในธุรกิจกักเก็บพลังงาน

SPALI : คอนโดแรกของปี 68 ได้รับการตอบรับปานกลาง
6 ก.ค. 2568

SPALI : คอนโดแรกของปี 68 ได้รับการตอบรับปานกลาง

สรุปงบ 1Q68 หุ้นหมูและไก่
5 ก.ค. 2568

สรุปงบ 1Q68 หุ้นหมูและไก่

TFM คาดกำไร 2Q68 จะแข็งแกร่งขึ้นทั้ง YoY และ QoQ
5 ก.ค. 2568

TFM คาดกำไร 2Q68 จะแข็งแกร่งขึ้นทั้ง YoY และ QoQ

TU คาดกำไร 2Q68 จะปรับดีขึ้น
5 ก.ค. 2568

TU คาดกำไร 2Q68 จะปรับดีขึ้น

SCGD มุ่งเน้นกลยุทธ์ด้านต้นทุน
5 ก.ค. 2568

SCGD มุ่งเน้นกลยุทธ์ด้านต้นทุน