ภาษาไทย
English
🛥️ KS: PRM คาดกำไรปกติไตรมาส 1Q69 ยังแข็งแกร่ง
📌 คาดกำไรไตรมาส 1/2569 แข็งแกร่ง เราคาดว่ากำไรปกติไตรมาส 1/2569 จะอยู่ที่ 535 ลบ. เพิ่มขึ้น 18% QoQ และ 28% YoY โดยกำไรที่เพิ่มขึ้น QoQ ควรได้รับแรงหนุนหลักจากรายได้ที่สูงขึ้นจากธุรกิจ PCT และ COC ขณะที่การเติบโต YoY ควรเป็นผลจากรายได้ที่แข็งแกร่งขึ้นจากธุรกิจ FSU และ OSV
📌 การฟื้นตัวของธุรกิจ PCT เราคาดว่ารายได้จาก PCT จะอยู่ที่ 902 ลบ. เพิ่มขึ้น 9% QoQ และทรงตัว YoY โดยบริษัทได้หาสัญญาเส้นทางระหว่างประเทศอื่นเข้ามาทดแทนเส้นทางไปกัมพูชาแล้ว ซึ่งได้หยุดให้บริการตั้งแต่เกิดความตึงเครียดระหว่างประเทศไทยและกัมพูชา
📌 ธุรกิจ FSU ทรงตัว เราคาดว่ารายได้จาก FSU ในไตรมาส 1/2569 จะอยู่ที่ 550 ลบ. ลดลง 2% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 3.9% YoY โดยเราประเมินอัตราการใช้ประโยชน์ (utilization rate) อยู่ที่ประมาณ 81% ในไตรมาส 1/2569 ลดลงจาก 82% ในไตรมาส 4/2568
📌 แนวโน้มไตรมาส 2/2569 ยังคงแข็งแกร่ง เราคาดว่า PRM จะรายงานกำไรปกติที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นในไตรมาส 2/2569 จากอัตราการใช้ประโยชน์ (utilization rate) ของ FSU ที่สูงขึ้น โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 81% ในไตรมาส 1/2569 เป็น 93% ในไตรมาส 2/2569
🎯มุมมอง KS
📌 แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายที่ 8.46 บาท เราประเมินราคาเป้าหมายของ PRM ที่ 8.46 บาท อิงกับค่า PER ย้อนหลังที่ 8.41 เท่า ซึ่งอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย PER ย้อนหลัง 5 ปีประมาณ 0.5 SD อิงจากประมาณการของเรา ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่ระดับ PER ปี 2569 ที่ 8.7 เท่า และ PER ปี 2570 ที่ 8 เท่า
📲เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account
⛳Follow us :
📲 LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
📲 Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
📲 Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
📲 Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
📲 YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube
📲 Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #การลงทุน #การลงทุนหลักทรัพย์ #ผลตอบแทน #ข่าวหุ้น #หุ้นไทย #PRM
คำเตือน : กรุณาทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
