ภาษาไทย
English
🚑 KS: BDMS เปิดรายละเอียดเบื้องต้นของ WellEra
📌 เมื่อวันศุกร์ที่ 19 มิถุนายน BDMS ได้จัดประชุมนักวิเคราะห์เพื่อให้รายละเอียดเกี่ยวกับโครงการ WellEra โดยมีประเด็นสำคัญดังนี้
📌 โครงการ WellEra จะช่วยขยายธุรกิจของ BDMS จากการรักษาพยาบาลไปสู่การดูแลสุขภาพแบบองค์รวม โดยอาศัยจุดแข็งของประเทศไทยและอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นสำหรับการใช้ชีวิตที่ผสานบริการด้านสุขภาพแบบครบวงจร
📌 งบลงทุนของ WellEra มูลค่า 2.9 หมื่นลบ. จะสูงสุดในปี 2572 โดยใช้เงินทุนจากกระแสเงินสดและเงินกู้ ขณะที่ภาระหนี้ยังอยู่ในระดับบริหารจัดการได้และมีผลกระทบทางการเงินจำกัด
📌 โครงการ WellEra อาจสร้างรายได้เพิ่ม โดยจะช่วยช่วยเพิ่มสัดส่วนรายได้จากธุรกิจ Wellness และเสริมการผนึกกำลังของกลุ่มบริษัทในระยะยาว
📌 WellEra น่าจะสร้างรายได้รวม 4.0–4.18 หมื่นลบ. ในช่วงปี 2573–77 จากการโอนห้องชุดโครงการ Residence และรายได้ที่เกิดขึ้นต่อเนื่อง เพิ่มการเติบโตของรายได้ BDMS อีก 1%
มุมมอง KS
🎯เราประเมินมูลค่าหุ้น BDMS ด้วยวิธี DCF โดยใช้ WACC ที่ 7.1% ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 20 บาท สะท้อน PER ปี 2569 ที่ 20.2 เท่า ซึ่งอยู่ระหว่าง 1SD (23.6 เท่า) และ 2SD (14.2 เท่า) ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 15 ปี และให้อัตราตอบแทนเงินปันผลปี 2569 ที่ 3.5%
🎯แนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 20.00 บาท เราคาดว่าการลงทุนโครงการ WellEra จะไม่สร้างแรงกดดันต่อราคาหุ้น BDMS ในระยะสั้น ขณะที่การเพิ่มขึ้นของรายได้ในระยะยาวจากโครงการยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นเกินกว่าจะสะท้อนในมูลค่าหุ้นได้อย่างมีนัยสำคัญ
🎯ความเสี่ยงขาขึ้น ได้แก่ การฟื้นตัวของตลาดกัมพูชา การควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ และการบริหารเงินทุน ขณะที่ความเสี่ยงขาลง ได้แก่ การชะลอตัวของ GDP และการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบต่างๆ
📲เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account
⛳Follow us :
📲 LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
📲 Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
📲 Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
📲 Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
📲 YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube
📲 Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads
KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #BDMS #หุ้นโรงพยาบาล #โรงพยาบาล
คำเตือน : กรุณาทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
