ภาษาไทย
English
⛽KS : สรุปงบ 4Q68 หุ้นค้าปลีกน้ำมัน OR VS PTG
🛢️ OR : สร้างระบบนิเวศเพื่อการเติบโต
📌 กำไรไตรมาส 4/2568 ของ OR อยู่ที่ 2.1 พันลบ. ลดลง 31% YoY และ 21% QoQ โดยกำไรสูงกว่าประมาณการของตลาด 12% แต่ต่ำกว่าของเรา 17% กำไรทั้งปี 2568 จึงอยู่ที่ 1.13 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้น 48% YoY แต่ต่ำกว่าประมาณการของเรา 4%
📌 ประกาศจ่ายเงินปันผลครึ่งหลังของปี 2568 ที่ 0.3 บาท/หุ้น OR ประกาศจ่ายเงินปันผล 0.3 บาท/หุ้น คิดเป็นอัตราตอบแทนเงินปันผลที่ 2.2%
📌 ภาพรวมจากการประชุมนักวิเคราะห์ 4Q68 เป็นกลาง โดยผู้บริหารมุ่งเน้นการเสริมความแข็งแกร่งของระบบนิเวศเพื่อเพิ่มความสามารถในการทำกำไรสูงสุด
📌 ผู้บริหารมองว่าธุรกิจโรงแรมราคาประหยัด จะเป็นเครื่องมือในการเพิ่มจำนวนผู้เข้าใช้บริการที่สถานีบริการน้ำมัน ขณะที่เราคาดว่าจะมีผลกระทบต่อกำไรในระยะสั้นอยู่ในระดับจำกัด
📌 ผู้บริหารมองว่าการใช้งานรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ที่เพิ่มขึ้นเป็นโอกาสเชิงโครงสร้าง เนื่องจากระยะเวลาการชาร์จไฟเพิ่มขึ้น จำนวนผู้ใช้บริการก็เพิ่มขึ้น จึงมองหาพันธมิตรอาหารและเครื่องดื่มรายใหม่เพื่อเสริมทัพสถานีบริการ
🎯 แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 15.80 บาท ได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มกำไรที่มั่นคงในไตรมาส 4/68 และปี 69 ขณะที่มูลค่าหุ้นที่ไม่แพง และศักยภาพในการจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้น YoY
🛢️PTG : Non-oil โต แต่ถูกลดทอนด้วยความอ่อนแอของธุรกิจน้ำมัน
📌 PTG รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/2568 ที่ 314 ลบ. เพิ่มขึ้น 38% YoY และ 53% QoQ อย่างไรก็ตาม กำไรต่ำกว่าประมาณการของเรา 8% กำไรสุทธิปี 2568 จึงอยู่ที่ 1 พันลบ. ทรงตัว YoY
📌 ประกาศ DPS สำหรับปี 2568 ที่ 0.35 บาทต่อหุ้น หรือคิดเป็นอัตราตอบแทนจากเงินปันผลที่ 3.5% และคิดเป็นอัตราการจ่ายเงินปันผลที่ 57%
📌 มุมมองเชิงลบเล็กน้อยจากการประชุมนักวิเคราะห์ประจำไตรมาส 4/68 ของ PTG จากความเป็นไปได้ที่อาจมีนโยบายแทรกแซงราคาขายปลีกน้ำมันท่ามกลางความผันผวนของราคาน้ำมันดิบ ซึ่งอาจกดดันอัตรากำไรน้ำมันและบดบังการเติบโตที่แข็งแกร่งของกลุ่ม non-oil
🎯 แนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 9.40 บาท เนื่องจาก risk-reward profile ไม่น่าดึงดูดใจจากความไม่แน่นอนของนโยบาย
📲เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account
⛳Follow us :
📲 LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
📲 Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
📲 Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
📲 Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
📲 YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube
📲 Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #การลงทุน #การลงทุนหลักทรัพย์ #ผลตอบแทน #ข่าวหุ้น #หุ้นไทย #OR #PTG #น้ำมัน
คำเตือน : กรุณาทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
