Global Invest

งบกลุ่ม Semiconductors ที่น่าสนใจ … รายได้และกำไรออกมาดีกว่าคาดใน 2Q22

อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ (Semiconductor) เป็นหนึ่งในอุตสาหกรรมที่มีบทบาทสำคัญต่อหลายธุรกิจ เป็นตัวขับเคลื่อนเทคโนโลยีและองค์ประกอบสำคัญในห่วงโซ่อุตสาหกรรมต่างๆของเศรษฐกิจโลก โดยช่วงที่ผ่านมามีหลายบริษัทในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่ออกรายงานผลกำไรประจำไตรมาสที่ 2 สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ และยังมีแนวโน้มเติบโตอย่างแข็งแกร่งจากความต้องการในธุรกิจ Data Center รวมถึงธุรกิจยานยนต์ไฟฟ้าที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง และถือเป็นอีกหนึ่งกลุ่มที่น่าลงทุนในยุคนวัตกรรมแห่งอนาคต

ปัจจัยที่นักลงทุนควรทราบ

จากการพิจารณา Valuation ในปัจจุบันของกลุ่ม Semiconductor ผ่านดัชนี ICE Semiconductor Index (TR) พบว่าปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ P/E 19.63 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยใน 1 ปีที่ซื้อขายที่ P/E 24.77 เท่า จะเห็นได้ว่ามีการปรับตัวอยู่ในช่วงขาล่างประมาณ -1SD ซึ่งถือว่าค่อนข้างถูกเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา

CFRA Research คาดการณ์ว่าอุตสาหกรรม Semiconductor จะเติบโตในช่วง 10 ปีข้างหน้าราว 6%-7% ต่อปี และจะเติบโตอย่างน้อย 2 เท่าของสัดส่วนใน Global GDP (คิดจากปีฐาน 2021) สนับสนุนจากการเติบโตของอุตสาหกรรม 5G ซึ่งอุปกรณ์สื่อสาร Data Center และเครื่องใช้ไฟฟ้าต้องการชิปที่มีประสิทธิภาพและรวดเร็ว ซึ่งสามารถตอบโจทย์ผู้บริโภคยุคใหม่ได้อย่างรวดเร็ว รวมถึงการเติบโตของอุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้า (Electric Vehicle) จะทำให้ความต้องการในการใช้ชิปเพิ่มขึ้น เนื่องจากชิปถือว่าเป็นชิ้นส่วนประกอบที่สำคัญในการผลิตรถยนต์ไฟฟ้า

ปัจจัยเสี่ยงที่สำคัญ ได้แก่ ปัจจัยด้านความขัดแย้งระหว่างจีนและไต้หวัน ซึ่งถือเป็นปัจจัยหลักที่อาจส่งผลต่อภาคการผลิตโดยเฉพาะบริษัทยักษ์ใหญ่อย่าง Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM US) รวมถึงการยืดเยื้อของสงครามยูเครนและรัสเซียที่ส่งผลให้เกิดปัญหา Supply Constraints

Investment Tips:

หุ้นกลุ่ม Semiconductor ได้แก่ TSMC, Advanced Micro Devices Inc, ASML, Qualcomm Inc, BROADCOM Inc – จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ ประเทศสหรัฐฯ โดยนักลงทุนต้องแลกเงินเป็นสกุล USD เพื่อทำการซื้อขาย ซึ่งมีขั้นต่ำในการซื้อขายเป็นจำนวน 1 หุ้น (Trade Lot = 1)