Strategy

2 หุ้นที่มีทิศทางกำไรดีในปี 2564

"เราคาดว่า ASK และ KCE จะรายงานอัตราการเติบโตของกำไรทั้งปี 2564 ที่ 38% และ 114% ตามลำดับ"

ASK
คาดว่า ASK จะกลับมารายงานกำไรที่แข็งแกร่งขึ้นทั้งในเชิง YoY และ QoQ ในไตรมาส 3/2564 จากอุปสงค์กลุ่มรถบรรทุกที่แข็งแกร่ง เพราะคาดว่าสินเชื่อใหม่ในเดือน ก.ค. 2564 จะแตะระดับ 2.0 พันลบ.
คาดว่า ASK จะรายงานกำไรสุทธิปี 2564/65/66 ที่ 1.2 พันลบ./1.5 พันลบ./1.7 พันลบ. หรือเติบโตขึ้น 38%/27%/12% ด้วยปัจจัยหนุนหลักจาก 1) ปริมาณสินเชื่อที่ขยายตัวขึ้น 26.0%/21.6% ในปี 2564/65 จากอุปสงค์รถบรรทุกที่มากขึ้น 2) อัตราตอบแทนสินเชื่อที่มีแนวโน้มปรับเพิ่มขึ้นเพราะ ASK มุ่งเน้นไปยังผลิตภัณฑ์ที่มีอัตราตอบแทนสูงขึ้นและ 3) ธุรกิจ non-NII ที่มี CAGR ที่ 30% ระหว่างปี 2563-66

KCE
คงมุมมองบวกต่อทิศทางการเติบโตในครึ่งหลังของปีนี้ การขยายกำลังการผลิตยังเป็นไปตามแผน บริษัทฯ คาดว่ายอดขายในสกุลเงินดอลลาร์ฯ จะปรับเพิ่มขึ้น 3-5% QoQ ในไตรมาส 3/2564 และอีก 20% QoQ ในไตรมาส 4/2564
คาดว่า GPM ครึ่งหลังของปีนี้จะแตะระดับมากกว่า 30% หนุนจาก 1) ความประหยัดต่อขนาดที่ดีขึ้นเพราะจำนวนพนักงานจะเพิ่มขึ้นเพียง 7-9% 2) ได้รับผลกระทบเต็มไตรมาสจาก ASP ใหม่ 3) เงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ฯ 4) ราคาทองแดง LME ปรับลดลง ดังนั้น เราจึงคาดว่ากำไรสุทธิของ KCE จะเติบโตขึ้น QoQ ในอีก 2 ไตรมาสต่อจากนี้
มองว่า KCE มีข้อได้เปรียบมากกว่าคู่แข่งรายอื่น ๆ ประการแรกคือเงินบาทอ่อนค่าลงมากกว่าเงินหยวน ซึ่งส่งผลให้ KCE สามารถกำหนดราคาได้ดีกว่า ประการที่สองคือ KCE มีโรงงานผลิตลามิเนตและเคมีภัณฑ์ของตัวเอง ซึ่งทำให้ KCE ควบคุมต้นทุนได้ดีกว่าคู่แข่ง

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz