DIF : ดีตามกำลัง

คาดกำไรปกติ 1Q64 จะอยู่ที่ 3.1 พันลบ. (+2.2% YoY, +0.4% YoY) จากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ลดลง โดยประมาณการกำไรปกติของเราคิดเป็น 25.4% ต่อประมาณการกำไรปกติทั้งปี 2564
ราคาหน่วยของ DIF ปรับลดลง 21% เมื่อปีก่อน และลดลงอีก 5% ในเชิง YTD ซึ่งต่ำกว่า SET แย่กว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มอย่าง JASIF คาดว่าแรงขาย มาจากการที่ตลาดกังวลว่า TRUE จะขายหุ้น DIF เพิ่มเติม bond yield ที่สูงขึ้น และการที่ กสทช. พิจารณากำกับกองทุนโครงสร้างพื้นฐานโทรคมนาคม

มุมมอง KS
แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายอิงวิธี DCF ปี 2564 ที่ 16.23 ราคาหน่วยดูน่าสนใจมากขึ้นเพราะส่วนต่าง DY ระหว่าง DIF และ JASIF ในขณะนี้อยู่ที่ 200bps เทียบกับ 300-350bps ในอดีต

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz

KS #KSecurities #DIF

Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp