CHAYO : คาดกำไร 4Q64 โตแข็งแกร่ง YoY

-คาด CHAYO จะรายงานกำไรไตรมาส 4/2564 ที่ 52 ลบ. (+42% YoY และ -27% QoQ) โดยได้แรงหนุนจากการจัดเก็บเงินสดที่เพิ่มขึ้นของ NPLs ที่ไม่มีหลักประกัน
-ไตรมาส 4/2564 CHAYO เพิ่มการลงทุนใน NPLs ที่ไม่มีหลักประกัน เราชอบกลยุทธ์นี้เนื่องจากสินทรัพย์สามารถสร้างกระแสเงินสดและ ROE ที่มีเสถียรภาพมากขึ้น
-ธุรกิจสินเชื่อมีโอกาสสร้าง upside ในปี 2565 เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมาย 14.80 บาท

CHAYO กำลังใช้ประโยชน์จากความสัมพันธ์กับตัวแทนสินเชื่ออิสระและความเชี่ยวชาญในการทวงถามหนี้เพื่อเริ่มต้นธุรกิจใหม่ ซึ่งก็คือสินเชื่อโฉนดที่ดิน

มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมาย 14.8 บาท เราชอบ CHAYO จากโมเดลของ AMC ที่มีความยืดหยุ่น ซึ่งสามารถจัดการ NPLs ทั้งแบบที่มีหลักประกันและไม่มีหลักประกันได้ โดยจะช่วยให้หาโอกาสในสถานการณ์ต่าง ๆ ของตลาดได้ เรามองว่าปัจจัยหนุนราคาหุ้นคือกำไรที่สูงขึ้นจาก CHAYO JV และแผนการร่วมทุนกับธนาคารพาณิชย์

KS #KSecurities #CHAYO #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz

Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp