Company Analysis

MEGA เป้าหมายปี 2567

คาดกำไรปกติไตรมาส 4/66 อยู่ที่ 691 ลบ. (+27.9% YoY, +8.1% QoQ) โดยไม่รวมผลขาดทุน FX 300 ลบ. MEGA ตั้งเป้าการเติบโตของยอดขายด้วยเลขหลักเดียวระดับกลางในปี 2567

เป้าหมายปี 2567 ในปี 2567 MEGA ตั้งเป้าที่จะสร้างยอดขายเติบโตด้วยตัวเลขหลักเดียวระดับกลาง หนุนจาก Mega We Care และสร้างเสถียรภาพให้กับธุรกิจในเมียนมาร์ที่คาดจะมีการเติบโตของยอดขายทรงตัว

ในแง่ของอัตรากำไร MEGA คาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงใน GPM และอัตรากำไรสุทธิ (NPM) จากระดับปี 2566 นอกจากนี้ จากการอ่อนค่าของไนราไนจีเรียเพิ่มเติมในต้นปี 2567 เราคาดว่าขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่ใช่เงินสดจำนวนมากในไตรมาส 1/2567 ซึ่งผลกระทบที่แท้จริงมีเพียงเล็กน้อยเนื่องจาก MEGA สามารถปรับราคาขายได้ภายใน 6 เดือน

คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วย TP ที่ 48 บาท จาก
1) การเติบโตที่แข็งแกร่งและต่อเนื่องของการดำเนินธุรกิจหลัก
2) ธุรกิจมีเสถียรภาพในเมียนมาร์
3) การประเมินมูลค่าที่ไม่แพง