KKP : กำไร 4Q64 ทำสถิติสูงสุดใหม่ ปี 2565 ปีที่แข็งแกร่งขึ้นอีก

-ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์ของ KKP เป็นไปในเชิงบวก เป้าหมายของผู้บริหารดูเหมือนจะเป็นไปในเชิงรุกมากกว่าที่คาดการณ์ไว้
-KKP คาดว่าการเติบโตของสินเชื่อในปี 2565 จะอยู่ที่ 12% ขณะที่ค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญน่าจะลดลง เนื่องจากน่าจะไม่ต้องตั้งสำรองพิเศษเพิ่ม
-เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2565-66 ขึ้น 9.6%/2.1% เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 80 บาท จาก 78 บาท

เป้าหมายของผู้บริหารสำหรับปี 2565 นั้นอยู่ในเชิงรุกมากกว่าที่เราคาดไว้ โดยเฉพาะเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อที่อยู่ในระดับตัวเลข 2 หลัก ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตจะมาจากกลุ่มเดียวกันเช่นเดียวกับในปี 2564 ซึ่งได้แก่ สินเชื่อเช่าซื้อ สินเชื่อที่อยู่อาศัย และสินเชื่อธุรกิจ

มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายสิ้นปี 2565 เป็น 80 บาท จาก 78 บาท ตามการปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2565-66 เราคาดว่า ROE ของ KKP จะยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นในปี 2565-66 ถึง 14% หรือมากกว่า และจะเป็นปัจจัยหนุนต่อราคาหุ้นที่ขณะนี้ซื้อขายอิงตาม PBV ปี 2565 อยู่ที่เพียง 1 เท่า เราคาดว่าอัตราตอบแทนเงินปัน (DY) จะอยู่ในระดับสูงที่ 5.7%/7% ในปี 2565-66

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz

KS #KSecurities #KKP

Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp