TTB : ปีแห่งการลงทุนรออยู่

-เรามีมุมมองด้านลบเล็กน้อยต่อการประชุมนักวิเคราะห์ของ TTB จากการเติบโตของสินเชื่อปี 2565 และเป้าหมายด้านต้นทุน/รายได้ค่อนข้างอนุรักษ์นิยม
-ผู้บริหารมีแผนที่จะเพิ่มรายได้จากการควบรวม (TMB+TBANK) ในปี 2565 และเน้นไปที่สินเชือรถยนต์ สินเชื่อทะเบียนรถยนต์ และสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกัน
-TTB จะจัดตั้งบริษัทย่อยในเครือเพิ่มอีกสองสามแห่งเพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นในการลเพิ่มสินเชื่อรายย่อยในปี 2565 เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 1.66 บาท

กลยุทธ์ของธนาคารในปี 2565 TTB จะพยายามเพิ่มศักยภาพของธุรกิจให้ไปถึงระดับสูงสุดจากฐานลูกค้าของธนาคารที่มีการควบรวมจำนวน 10 ล้านบัญชี และปรับเพิ่มรายได้ที่มาจากการ Synergy กับ TBANK ซึ่งตรงข้ามกับการมุ่งเน้นที่งบดุลและการลดต้นทุนร่วมกันในช่วงสองปีที่ผ่านมา

มุมมอง KS
เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 1.66 บาท TTB ซื้อขายที่ PBV 0.59 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มธนาคารในปี 2565 ที่ 0.9 เท่า

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz

KS #KSecurities #TTB

Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp