SPRC : แนวโน้มอุตสาหกรรมที่ดีพร้อมเงินปันผลที่สูง

-คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 11.90 บาท จากแนวโน้มอุตสาหกรรมโรงกลั่นที่ดี และ DY ที่สูงมาก อีกทั้งไม่รับรู้ผลขาดทุนป้องกันความเสี่ยงราคาน้ำมัน
-อุตสาหกรรมโรงกลั่นมีแนวโน้มที่ดีในระยะยาวจากอุปสงค์น้ำมันที่ดีขึ้น แต่สต็อกน้ำมันสำเร็จรูปอยู่ต่ำสุดในรอบ 5 ปี โดยส่วนต่างราคามีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอีก
-SPRC จะเป็น 1 ใน โรงกลั่นไม่กี่แห่งที่จะมีกำไรสุทธิดีขึ้น QoQ ในไตรมาส 2/65 คาดจะเริ่มจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล แต่ไม่มีแผนที่จะกลับมาใช้ SPM ในเร็วๆ นี้

มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายกลางปี 2566 ที่ 11.9 บาท เราคาดว่าราคาหุ้น SPRC จะมีโมเมนตัมเชิงบวกจากวัฏจักรอุตสาหกรรมโรงกลั่นในระยะยาวที่แข็งแกร่ง และอัตราตอบแทนเงินปันผลค่อนข้างสูงที่ 8% นอกจากนี้ SPRC ยังเป็นหนึ่งในบริษัทโรงกลั่นไม่กี่แห่งที่คาดจะรายงานกำไรสุทธิที่แข็งแกร่งขึ้น QoQ ในไตรมาส 2/2565 ได้ จากค่าการกลั่น (GRM) ที่สูงขึ้นอย่างมาก และค่าใช้จ่ายที่พิเศษจากการรั่วไหลของน้ำมันที่ลดลง

KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #SPRC

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp