Company Analysis

ORI ผลดำเนินงาน 2Q23 จะทรงตัวระดับสูง

เราคาดว่ายอดขายไตรมาส 2/66 ของ ORI จะยังคงเทียบได้กับระดับสูงสุดตลอดกาลที่เห็นในไตรมาส 1/66 จากความสำเร็จของโครงการใหม่
กลยุทธ์การพัฒนาที่ถูกต้อง โดยเน้นไปที่กลุ่ม Real Demand ในพื้นที่ที่มีการแข่งขันต่ำ จะนำมาซึ่งความสำเร็จ กำไรไตรมาส 2/66 จะเติบโต QoQ
คงคำแนะนำ “ซื้อ” และ TP กลางปี 2567 ที่ 15.10 บาท นอกจากธุรกิจบ้านจัดสรรที่เติบโตแล้ว การเติบโตของบริษัทย่อยฯ ต่างๆ จะเพิ่มมูลค่าให้กับหุ้น

มุมมอง KS

แนะ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายกลางปี 2567 ที่ 15.1 บาท สำหรับ ORI นอกเหนือจากผลการดำเนินงานที่ดีที่เราคาดว่าจะเห็นในครึ่งแรกของปี 2566 แล้ว เรามองว่าแนวโน้มธุรกิจจะยังคงโดดเด่นในครึ่งหลังของปี 2566

นอกจากโครงการใหม่ทั้งคอนโดและโครงการแนวราบที่จะเปิดตัวในครึ่งหลังของปี 2566 แล้ว เรายังเห็นความคืบหน้าในเชิงบวกของบริษัทฯ ย่อยหลายแห่ง (โรงแรม คลังสินค้า และอุตสาหกรรมความงามและการดูแลสุขภาพ)

โดยเฉพาะการนำ บริษัท วัน ออริจิ้น จำกัด (มหาชน) (ONEO) เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในไตรมาส 4/2566 และการจ่ายเงินปันผลต่อหุ้น (DPS) สำหรับครึ่งแรกของปี 2566 ที่จะประกาศในเดือนส.ค. จะมีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนราคาหุ้น