Company Analysis

BA Upside จากสนามบินสมุย

BAREIT จะเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะการเงินของ BA และคาดว่าจะมีกระแสเงินสดสุทธิหลังซื้อหุ้นและชำระคืนเงินกู้จำนวน 6.3 พันลบ.
คาดผลขาดทุนปกติไตรมาส 3/2565 จะอยู่ที่ 608 ลบ. ขาดทุนน้อยกว่าผลขาดทุน จำนวน 628 ลบ. ในไตรมาส 2/2565 และ 1.3 พันลบ. ในไตรมาส 3/2564
คงคำแนะนำ “ถือ” พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 13.64 บาท เพื่อสะท้อนการปรับคาดการณ์กำไรและการปรับปีฐานมูลค่าหุ้นจากกลางปี 2566 เป็นสิ้นปี 2566

มุมมอง KS

แนะ “ถือ” BA และปรับราคาเป้าหมายขึ้นจาก 12.00 บาท เป็น 13.64 บาท เพื่อสะท้อนการปรับประมาณการกำไรของเราและการปรับปีฐานมูลค่าหุ้นจากกลางปี 2566 ไปเป็นสิ้นปี 2566 เราคงมุมมองเชิงบวกต่อการฟื้นตัวของจำนวนผู้โดยสาร และคาดว่าราคาน้ำมันอากาศยานจะยังคงเป็นแรงกดดันหลักสำหรับผู้ประกอบการสายการบิน