Review งบ 4Q64 : BCP BCPG

BCP : กำไรปกติสูงกว่าคาด

-คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 31.25 บาท เนื่องจากกำไรมี upside จากธุรกิจ E&P คาด upside ต่อ ROE จะนำไปสู่การปรับเพิ่มตัวคูณมูลค่าในอนาคตอันใกล้
-กำไรสุทธิไตรมาส 4/2564 อยู่ที่ 1.76 พันลบ. ต่ำกว่าประมาณการของเรา 7% แต่กำไรปกติสูงกว่าที่เราคาดเกือบ 3 เท่า จากราคาขายก๊าซที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในยุโรป
-คาดว่ากำไรไตรมาส 1/2565 จะปรับตัวดีขึ้น QoQ เนื่องจากไม่มีการด้อยค่า อีกทั้ง ค่าการกลั่น อัตราการกลั่น และราคาขายก๊าซในยุโรป ยังมีโมเมนตัมเชิงบวกต่อเนื่อง

BCPG : กำไรไตรมาส 4/2564 น้อยกว่าคาด

-กำไรไตรมาส 4/2564 อยู่ที่ 238 ลบ. น้อยกว่าที่เราคาดไว้ 37% จากผลขาดทุนจาก FX ที่สูงกว่าคาดและการตัดจำหน่ายลูกหนี้การค้าของบริษัทผลิตไฟฟ้าลาว
-BCPG ขายหุ้นบริษัท สตาร์ เอ็นเนอร์ยี่ อินเวสท์เมนท์ จำกัด ที่ 440 ล้านดอลลาร์ฯ แต่ลงทุนใน Lao Holding State Enterprise ที่ 100 ล้านดอลลาร์ฯ
-แนะนำ “ซื้อ” แต่ลดราคาเป้าหมายลงเป็น 15.1 บาท จาก 18.5 บาท เพื่อสะท้อนการขายทรัพย์สินในอินโดนีเซียและการลงทุนในลาว

KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #BCP #BCPG

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz

Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp