🎖️ หุ้นแนะนำประจำสัปดาห์ 2 - 6 พ.ย. 2569

วิเคราะห์โดย KS Research Strategy

2 พ.ย. 2569

🎯 ITC: ราคาพื้นฐาน 20.60 บาท

• 📌การขยายธุรกิจเป็นไปตามแผน ได้ลูกค้าใหม่ 33 รายในช่วง 9M26 และเปิดตัวสินค้าใหม่มูลค่า 1 พันลบ. โดยคงเป้ายอดขายและ GPM ปี 2569 แต่ SG&A อาจสูงกว่าเป้าราว 1ppt จากค่าที่ปรึกษาดีล M&A

• 📌Phelps เริ่มสร้างรายได้ตั้งแต่เดือน พ.ย. คาดทำยอดขาย 12–13 ลบ. ในปี 2569 และตั้งเป้ายอดขายเติบโตเฉลี่ย 10–12% ต่อปีถึงปี 2573 ขณะที่ ITC ยังมีสภาพคล่องเพียงพอ

• 📌ปี 2570 ยังเติบโตแข็งแกร่ง คาดยอดขายและกำไรเติบโตระดับ low-teens นำโดยตลาดอเมริกาและ Pet Treats; คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 20.60 บาท

🎯 AWC: ราคาพื้นฐาน 3.74 บาท

• 📌คาดกำไรปกติ 3Q69 ที่ 407 ลบ. (+38.7% YoY, +75.4% QoQ) หนุนจากธุรกิจโรงแรมที่แข็งแกร่ง การเพิ่มขึ้นของ RevPAR และอัตรากำไรจากการดำเนินงาน

• 📌RevPAR คาดเพิ่มเป็น 4,014 บาท (+25.4% YoY) จาก ADR และอัตราการเข้าพักที่สูงขึ้น ขณะที่ธุรกิจค้าปลีกและอาคารพาณิชย์คาดทรงตัว

• 📌คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 3.74 บาท คาดกำไร 4Q69 เติบโต 14% YoY จากยอดจองโรงแรมล่วงหน้าที่แข็งแกร่งและปัจจัยฤดูกาลหนุน