KS: Preview งบ 3Q68 ADVANC vs TRUE

วิเคราะห์โดย KS Research Strategy

12 ต.ค. 2568

ย้อนกลับ

KS: Preview งบ 3Q68 ADVANC vs TRUE

ADVANC : คาดผลประกอบการจะแข็งแกร่งพร้อม upside risk เล็กน้อย

• คาดกำไรปกติไตรมาส 3/68 จะอยู่ที่ 1.14 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้น 35.7% YoY และ 4.4% QoQ โดยกำไรปกติ 9 เดือนแรกของปี 68 คิดเป็น 77% ของประมาณการกำไรทั้งปีของเรา
• มุมมองเชิงบวกต่อผลประกอบการ 3Q68 ที่น่าจะแข็งแกร่งและแนวโน้มกำไรที่น่าพอใจ ทำให้เกิด upside risk 3%-5% ต่อสมมติฐานกำไรปกติของเรา
• เราคาดว่ารายได้ปกติและ EBITDA ของ ADVANC 3Q68 จะขยายตัว 5.9% YoY และ 6.4% QoQ ตามการเติบโตอย่างแข็งแกร่งในทุกสายธุรกิจและการควบคุมค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ที่มีประสิทธิภาพ

มุมมอง KS

• คำแนะนำ “ซื้อ” TP 331.32 บาท จาก
• เป้าหมายการดำเนินงานเชิงบวกของผู้บริหาร
• ส่วนแบ่งรายได้ที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากส่วนแบ่งการตลาด
• การบริหารจัดการทุนที่เข้มงวดยิ่งขึ้น

TRUE : ต้นทุนคลื่นความถี่ที่ถูกลงชดเชยรายได้ที่อ่อนแอ

• คาดกำไรปกติ 3Q68 ที่ 4.23 พันลบ. 23bn (+45.6% YoY, +20.2% QoQ) คาดกำไรปกติ 9M68 คิดเป็น 76.3% ของประมาณการทั้งปีนี้ของเราและ DPS 9M68 ที่ 0.09 บาท (อัตราจ่าย 50% และ DY ที่ 1.13%)
• มุมมองบวกต่อผลประกอบการ 3Q68 ที่กำลังจะประกาศออกมาและแนวโน้มกำไรที่สดใส คาดจะเพิ่ม upside ต่อประมาณการกำไรปกติของเราที่ 2%-4%
• เราคาดว่ารายได้ปกติ 3Q68 ของ TRUE จะลดลง 1.2% YoY จากการสูญเสียคอนเทนต์ EPL และผลกระทบที่ต่อเนื่องมาจากเหตุขัดข้องของเครือข่ายใน 2Q68

มุมมอง KS

• คำแนะนำ “ซื้อ” TP 14.12 บาท จาก
• กำไรที่คาดเติบโตขึ้นในอีก 3 ไตรมาสข้างหน้า
• เงินปันผลที่คาดจะสูงขึ้น
• ผลกระทบเล็กน้อยจาก EPL ที่หายไป
• มูลค่าหุ้นที่ไม่แพง

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account

Follow us :

LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA

Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook

Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram

Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter

YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube

Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads

KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #การลงทุน #การลงทุนหลักทรัพย์ #ผลตอบแทน #ข่าวหุ้น #หุ้นไทย #Telecommunication #TRUE #ADVANC #มือถือ #ค่ายมือถือ