KS: 🇺🇸 ส่อง 5 หุ้นแบงก์ใหญ่สหรัฐฯ ก่อนงบ 3Q26

วิเคราะห์โดย KS Research Fundamental

13 ต.ค. 2569

ย้อนกลับ

KS: 🇺🇸 ส่อง 5 หุ้นแบงก์ใหญ่สหรัฐฯ ก่อนงบ 3Q26

3 มุมมองเด่นจาก CFRA ต่อหุ้นแบงก์ใหญ่สหรัฐฯ

1️⃣ ราคาปรับฐาน ทำให้ Valuation ไม่ตึงอีกต่อไป

✅ หุ้นธนาคารใหญ่สหรัฐฯ ปรับตัวลงแรงช่วง ส.ค.–ก.ย. 2026 หลังทำจุดสูงสุดรอบ 52 สัปดาห์ในกลางเดือน ก.ค. ปัจจุบัน Forward P/E ของ BAC, GS และ MS ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 3 ปี CFRA จึงแนะนำให้ถือหุ้นกลุ่มนี้ต่อ

2️⃣ ได้ประโยชน์จาก AI ผ่านธุรกิจวาณิชธนกิจ

✅ ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2026 มูลค่าการระดมทุนผ่านตลาดหุ้นทั่วโลกอยู่ที่ 8.71 แสนล้านดอลลาร์ (+62% YoY) สูงที่สุดในรอบ 5 ปี และมูลค่า IPO ทั่วโลกเพิ่มขึ้น 134% โดย 5 ธนาคารนี้ (GS, JPM, MS, C, BAC) ครองส่วนแบ่งการจัดจำหน่ายหุ้นเกือบ 50% ของทั้งโลก โดย CFRA ระบุว่ามุมมองของตนขึ้นอยู่กับการ IPO ของ Anthropic ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในไตรมาส 4/2026 เป็นสำคัญ

3️⃣ งบ Q3 คาดลดลงจาก Q2 แต่ยังดีกว่าปีก่อน

✅ CFRA คาดว่ารายได้และกำไรต่อหุ้น (EPS) ไตรมาส 3/2026 จะลดลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาส 2 แต่จะสูงกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน ประมาณการ EPS ของตลาด (Consensus) ปรับขึ้นจากปีก่อน 8.5%–28.8% ปัจจัยที่ต้องจับตาอย่างใกล้ชิดคือรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ของ BAC, C และ JPM และรายได้ค่าธรรมเนียมของ GS และ MS

📊 ตารางเทียบหุ้นแบงก์ใหญ่สหรัฐฯ 5 ตัว (As of 09/10/2026)

JPMorgan Chase (JPM US): CFRA STARS* 4 | ราคา 332.99 USD | Forward P/E 2026 13.49 เท่า | P/E เฉลี่ย 3 ปี 13.6 เท่า | ผลตอบแทน YTD 3.34%

Goldman Sachs (GS US): CFRA STARS* 4 | ราคา 895.32 USD | Forward P/E 2026 13.25 เท่า | P/E เฉลี่ย 3 ปี 14.1 เท่า | ผลตอบแทน YTD 1.86%

Morgan Stanley (MS US): CFRA STARS* 4 | ราคา 190.02 USD | Forward P/E 2026 14.90 เท่า | P/E เฉลี่ย 3 ปี 15.5 เท่า | ผลตอบแทน YTD 7.04%

Bank of America (BAC US): CFRA STARS* 3 | ราคา 54.32 USD | Forward P/E 2026 11.90 เท่า | P/E เฉลี่ย 3 ปี 12.0 เท่า | ผลตอบแทน YTD -1.24%

Citigroup (C US): CFRA STARS* 3 | ราคา 129.64 USD | Forward P/E 2026 11.58 เท่า | P/E เฉลี่ย 3 ปี 10.7 เท่า | ผลตอบแทน YTD 11.1%

*CFRA STARS คือการจัดอันดับหุ้นของ CFRA ที่สะท้อนมุมมองใน 12 เดือนข้างหน้า: 5=Strong Buy, 4=Buy, 3=Hold, 2=Sell, 1=Strong Sell เทียบกับดัชนีอ้างอิง

📈 ประมาณการ EPS ไตรมาส 3/2026 เทียบปีก่อน (USD)

Goldman Sachs (GS US): Q3/2026E 15.78 | Q3/2025 12.25 | เปลี่ยนแปลง (YoY) +28.8%

Citigroup (C US): Q3/2026E 2.64 | Q3/2025 2.26 | เปลี่ยนแปลง (YoY) +16.8%

JPMorgan Chase (JPM US): Q3/2026E 5.91 | Q3/2025 5.07 | เปลี่ยนแปลง (YoY) +16.6%

Morgan Stanley (MS US): Q3/2026E 3.06 | Q3/2025 2.80 | เปลี่ยนแปลง (YoY) +9.3%

Bank of America (BAC US): Q3/2026E 1.15 | Q3/2025 1.06 | เปลี่ยนแปลง (YoY) +8.5%

💡 Investor Tip: ลงทุน 5 หุ้นธนาคารขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ได้โดยตรงผ่านตลาดหุ้นสหรัฐฯ

หุ้นทั้ง 5 ตัวจดทะเบียนซื้อขายในตลาด NYSE ซื้อขายเป็นสกุลเงิน USD ซื้อขายได้ตั้งแต่ 1 หุ้น และชำระราคาแบบ T+1 (1 วันทำการหลังวันซื้อขาย)

Source: CFRA, S&P Capital IQ as of 09/10/2026

หมายเหตุ: ข้อมูลราคา ผลตอบแทนและมุมมองการลงทุนอ้างอิงจาก CFRA Research ณ วันที่ 09/10/2026 ข้อมูล Forward P/E และประมาณการ EPS อ้างอิงจาก S&P Capital IQ ณ วันที่ 09/10/2026

📊 ลงทุนหุ้นนอกกับ KS ครอบคลุม 28 ประเทศ 39 ตลาดชั้นนำทั่วโลก 📲 เปิดพอร์ตลงทุน >> http://ksecurities.co/Open-Account_GlobalTrade

⛳ Follow us :

📲 LINE: https://ksecurities.co/KS-LineOA

📲 Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook

📲 Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram

📲 Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter

📲 YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube

📲 Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads

#KS #KSecurities #หลักทรัพย์กสิกรไทย #หุ้นสหรัฐ #JPM #GS #MS #BAC #Citi #หุ้นแบงก์ #CFRA

คำเตือน: เอกสารฉบับนี้จัดทำขึ้นเพื่อเผยแพร่ข้อมูลแก่ผู้ลงทุนเท่านั้น มิได้เป็นการเสนอขายหรือชี้ชวนให้ลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินการในอนาคต ข้อมูลข้างต้นมิใช่ความเห็นของบริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูล และทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน