KS: 3 ETF พันธบัตรสหรัฐฯ ระยะสั้น พักเงินยังไงให้ได้ดอกเบี้ยรายเดือน

วิเคราะห์โดย KS Research Fundamental

12 ก.ค. 2569

KS: 💰 3 ETF พันธบัตรสหรัฐฯ ระยะสั้น พักเงินยังไงให้ได้ดอกเบี้ยรายเดือน 📊💵

พักเงินในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุสั้น รับดอกเบี้ยรายเดือน — เทียบ SGOV vs BIL vs SHV

📌 T-Bill ETF คืออะไร

ในช่วงที่ตลาดหุ้นผันผวน การเลือก "พักเงิน" ใน T-Bill ETF (กองทุนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้น ที่มีอายุตราสารหนี้น้อยกว่า 1 ปี) เป็นอีกทางเลือกที่น่าสนใจ เนื่องจากมีความปลอดภัยเทียบเท่าการฝากเงินกับรัฐบาลสหรัฐฯ ราคา ETF ไม่หวือหวาและไม่ผันผวนตามดอกเบี้ย พร้อมให้ผลตอบแทนสม่ำเสมอเป็น "เงินปันผลรายเดือน" เหมาะกับคนที่จะออมเงินระยะสั้นหรืออยากได้รายได้เสริมแต่รับความเสี่ยงได้ต่ำ

✅ เทียบ 3 กองหลัก

1️⃣ SGOV — iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF

AUM: 95.89 BnUSD | Expense Ratio: 0.09% | อัตราเงินปันผลย้อนหลัง 12 เดือน: 3.81% | จ่ายปันผล: รายเดือน

2️⃣ BIL — SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill

AUM: 46.95 BnUSD | Expense Ratio: 0.135% | อัตราเงินปันผลย้อนหลัง 12 เดือน: 3.82% | จ่ายปันผล: รายเดือน

3️⃣ SHV — iShares 0-1 Year Treasury Bond ETF

AUM: 20.9 BnUSD | Expense Ratio: 0.15% | อัตราเงินปันผลย้อนหลัง 12 เดือน: 3.79% | จ่ายปันผล: รายเดือน

⚠️ สิ่งที่ควรรู้ก่อนซื้อ ETF พันธบัตรสหรัฐฯ ระยะสั้น

1️⃣ ความเสี่ยงด้านราคา: SGOV และ BIL มีอายุเฉลี่ย (WAM) สั้นกว่า SHV จึงมี duration ต่ำกว่า ซึ่งทำให้ความเสี่ยงการเปลี่ยนแปลงของราคาน้อยเมื่อดอกเบี้ยเปลี่ยนไป อย่างไรก็ดีตราสารอายุยาวกว่ามักให้ yield ที่สูงกว่า แต่ราคาก็ไวต่อดอกเบี้ยมากกว่า

2️⃣ ผลตอบแทน: ผลตอบแทนของทั้ง 3 กองเคลื่อนไหวตาม Fed Funds Rate โดยทั้ง 3 กอง ETF หมุนซื้อพันธบัตรใหม่ทุก 1-3 เดือน และเมื่อ Fed มีการปรับดอกเบี้ยจะส่งผลทำให้ yield ของกองเปลี่ยนแปลงไปด้วย

3️⃣ ภาษีและกระแสเงินสด: ทั้ง 3 กองจ่ายปันผลแบบรายเดือน ดอกเบี้ยที่ได้จากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เข้าเกณฑ์ Qualified Interest Income (QII) ซึ่งยกเว้นภาษีหัก ณ ที่จ่ายสำหรับนักลงทุนต่างชาติที่เข้าเงื่อนไข

📌 ที่มา: iShares (BlackRock), State Street (SSGA), Bloomberg (As of 01/07/2026)